Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l'incidence de la présente annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d'assurance-vie souscrit des parts des fonds ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d'assurances (Canada).
PH&N va modifier la répartition cible de l'actif du Fonds distinct équilibré PH&N (le «Fonds»). Les changements prendront effet à l'automne 2019. PH&N veut ainsi offrir aux clients une répartition d'actif plus diversifiée en termes de catégories, de régions géographiques et de stratégies. Elle veut également mieux utiliser les capacités de placements mondiaux de RBC Gestion mondiale d'actifs.
Répartition de l'actif – Améliorations
- Inclusion d'obligations mondiales dans les titres de revenu fixe du Fonds pour accroître la diversification et les occasions de placement.
- Ajout d'une petite part de placements dans le Fonds immobilier canadien de base RBC pour donner aux clients un accès à des placements immobiliers directs de base offrant un revenu. Ce fonds comprend des actifs immobiliers de haute qualité variant selon la région géographique, le secteur et l'industrie et se composant de liquidités et de titres à revenu fixe.
- Rééquilibrage global des placements en actions pour réduire la pondération en actions canadiennes et augmenter la pondération en actions mondiales. Cela offrira davantage d'occasions de placement à l'étranger. De plus, cela permettra de réduire le penchant pour les titres du pays d'origine dans le Fonds.
- Répartition des actions canadiennes dans trois fonds :
- le fonds sous-jacent d'actions canadiennes existant,
- le Fonds de valeur d'actions canadiennes PH&N, et
- le Fonds au flottant faible PH&N.
Ce changement accentue la diversification en utilisant la même approche multistratégique employée par PH&N pour les actions mondiales dans le Fonds.
| Catégories d'actif | Avant | Après |
|---|---|---|
| Liquidités | 2 % | 1 % |
| Titres à revenu fixe | 38 % | 36 % |
| Fonds d'obligations PH&N | 38 % | 29,5 % |
| Fonds d'obligations à rendement élevé RBC | 0 % | 1,5 % |
| Fonds d'obligations étrangères RBC | - | 5 % |
| Actions canadiennes | 30 % | 20 % |
| Fonds sous-jacent d'actions canadiennes PH&N | 30 % | 9 % |
| Fonds de valeur d'actions canadiennes PH&N | - | 9 % |
| Fonds au flottant faible PH&N | - | 2 % |
| Actions mondiales | 30 % | 40 % |
| Fonds spécifique d'actions mondiales RBC | 13 % | 21,6 % |
| Fonds d'actions mondiales QUBE RBC | 13 % | 14,4 % |
| Fonds d'actions de marchés émergents RBC | 4 % | 4 % |
| Placements immobiliers directs | - | 3 % |
| Fonds immobilier canadien de base RBC | - | 3 % |
| Total | 100% | 100% |
En raison des changements apportés au Fonds, les indices de référence ont été revus pour concorder avec la répartition d'actif modifiée. Voici les nouveaux indices :
Changement des indices de référence
- Indice des bons du Trésor à 30 jours FTSE Canada – 1 %
- Indice des obligations universelles FTSE Canada – 39 %
- Indice composé plafonné S&P/TSX (rendement global) – 20 %
- Indice MSCI World (rendement global net) ($ CA) – 36 %
- Indice MSCI Emerging Markets (rendement global) ($ CA) – 4 %
Calendrier de mise en œuvre
Les changements touchant les actions et les titres à revenu fixe seront effectués graduellement à la fin du troisième trimestre. Le 31 octobre 2019, PH&N ajoutera une part de placements immobiliers directs à la première clôture du Fonds immobilier canadien de base RBC. Selon la demande pour la première tranche de placements, il est possible que PH&N n'atteigne pas sa cible de départ de 3 %. Toutefois, elle augmentera la part de placements au fil des tranches suivantes.
L'équipe des Solutions placements de la Sun Life est à l'aise avec ces changements et croit qu'ils auront progressivement une incidence positive sur le rendement et le risque du Fonds.
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La version révisée de l'énoncé des politiques et des procédures de placement est offerte sur le site Web des promoteurs de régime de la Sun Life à l'adresse sunlife.ca/promoteur. Ouvrez une session, puis, sous la rubrique Gestion et production de relevés, cliquez sur Régimes collectifs de retraite; ensuite, dans le menu de navigation supérieur, cliquez sur Placements > Rapports de gouvernance.
