FERR ou rente?

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Vous vous préparez à transformer votre épargne-retraite en revenu? Vous êtes au bon endroit. En plus du Régime de pensions du Canada (RPC)/Régime de rentes du Québec (RRQ) et de la Sécurité de la vieillesse (SV), la plupart des Canadiens et Canadiennes utilisent deux options courantes pour transformer leur épargne-retraite en revenu : un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) et une rente à constitution immédiate.

Bien qu’on les compare souvent l’un à l’autre, un FERR et une rente à constitution immédiate sont fondamentalement différents. Un FERR est un compte de revenu de retraite enregistré dans lequel vous détenez des placements. Vous pouvez l’ouvrir pour transformer votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou pour y transférer un autre FERR. L’argent continue de fructifier à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que vous le retiriez. Une rente à constitution immédiate est un produit d’assurance qui transforme votre épargne enregistrée ou non enregistrée en source de revenu garanti.

Points importants à retenir

  • La plupart des Canadiens et Canadiennes divisent leur revenu de retraite en deux catégories : les paiements garantis, qui servent à couvrir les dépenses essentielles, et les fonds flexibles, pour les à-côtés et les frais imprévus.
  • Un FERR offre un revenu flexible en plus d’un potentiel de croissance et vous permet de modifier vos retraits, mais il peut impliquer une gestion plus active de vos placements et vous oblige à calculer vos retraits annuels.
  • Les rentes à constitution immédiate procurent un revenu régulier garanti; vous avez moins de choses à gérer, mais vous ne pouvez généralement pas retirer les fonds qui vous ont servi à la souscrire.

Qu’est-ce qu’un FERR?

Un FERR est un compte de revenu de retraite enregistré qui peut vous verser un revenu durant la retraite. Vous pouvez ouvrir un FERR pour y transférer l’épargne provenant d’autres sources, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un autre FERR. Votre argent pourra continuer de fructifier à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que vous le retiriez.

À partir de l’année qui suit l’ouverture de votre FERR, vous devez en retirer un montant minimal chaque année. Le montant du retrait minimal est calculé en fonction d’un pourcentage prescrit qui dépend de votre âge au début de l’année. Ce pourcentage est ensuite appliqué au solde de votre FERR au début de l’année. Vous pouvez retirer plus que le montant minimal en tout temps. N’oubliez pas que tous les retraits sont imposés comme un revenu ordinaire.

Pour en savoir plus, lisez l’article Retraits d’un FERR : taux et règles à suivre

Principaux avantages

  • Potentiel de croissance : Votre argent reste placé et peut continuer de fructifier à l’abri de l’impôt tout au long de la retraite.
  • Souplesse : Vous pouvez modifier vos retraits d’une année à l’autre (sous réserve du minimum requis) selon l’évolution de vos besoins.
  • Accès : Vous pouvez accéder au solde de votre FERR, sous réserve des modalités des placements détenus dans le compte.
  • Contrôle : Vous décidez du montant que vous souhaitez investir ou retirer, en choisissant parmi tout un éventail de placements admissibles comme des actions, des obligations et des fonds communs de placement.

À quoi s’attendre au fil du temps

  • Risque d’épuisement : Vous pourriez épuiser les fonds de votre FERR de votre vivant. Si vous investissez dans des produits basés sur le marché, les fluctuations de celui-ci peuvent réduire votre solde. Par ailleurs, les taux de retrait minimum augmentent avec l’âge; par conséquent, vous devrez peut-être retirer davantage d’argent chaque année. Ensemble, ces facteurs – pertes potentielles du marché et augmentation des retraits obligatoires – peuvent épuiser votre FERR durant les dernières années.
  • Décisions continues à prendre : Comme vous choisissez comment votre argent sera placé dans le FERR (vous pouvez opter pour des certificats de placement garanti (CPG), des fonds communs de placement ou des contrats de fonds distincts, ou bien souscrire une rente à constitution immédiate), vous devrez gérer activement vos placements tout au long de votre retraite. Vous devez donc être à l’aise avec les décisions de placement et vous tenir au courant du rendement des marchés.

Qu’est-ce qu’une rente à constitution immédiate?

Une rente à constitution immédiate est un produit d’assurance qui transforme une somme unique (enregistrée ou non) en paiements de revenu garanti. Vous pouvez choisir une rente viagère, qui fournit un revenu votre vie durant, ou une rente à terme fixe, qui prévoit des paiements pendant un nombre d’années fixe. Vous pouvez aussi ajouter des options comme une période de garantie, une protection contre l’inflation ou une fréquence de paiement.

Principaux avantages

  • Revenu garanti : Aussi longtemps que vous vivez dans le cas d’une rente viagère; pendant un nombre d’années fixe dans le cas d’une rente à terme fixe.
  • Revenu fiable : Le montant du paiement est fixé au moment de la souscription et protégé contre la volatilité des marchés.
  • Simplicité : Une fois la rente souscrite, vous n’avez ni décisions de placement à prendre, ni retraits à calculer.
  • Souplesse de financement : Vous pouvez souscrire une rente au moyen de fonds enregistrés ou non enregistrés, y compris l’argent provenant de votre FERR.

À quoi s’attendre au fil du temps

  • Liquidité limitée : Une fois que vous avez souscrit une rente à constitution immédiate, vous ne pouvez généralement pas accéder à votre argent. Vous échangez la possibilité d’effectuer des retraits contre la certitude d’un revenu garanti. Vous avez donc moins de souplesse si vous devez faire face à des dépenses imprévues.
  • Pas de potentiel de croissance : Vos paiements sont établis au moment où la rente est souscrite, ce qui rend vos revenus plus prévisibles; en revanche, vous ne pourrez pas profiter des rendements élevés du marché qui pourraient accroître votre patrimoine.

Devriez-vous choisir un FERR, une rente à constitution immédiate ou les deux?

Vous n’avez pas à choisir entre l’un ou l’autre. Beaucoup de gens utilisent les deux, en détenant divers produits de placement dans leur FERR pour financer leur mode de vie à la retraite et en utilisant une rente à constitution immédiate pour obtenir un revenu garanti qui couvrira leurs besoins essentiels, comme le logement, la nourriture et les services publics.

Voici trois questions que vous devriez vous poser pour déterminer la bonne combinaison pour votre retraite.

1. Quel montant de revenu garanti est-ce que je prévois toucher?

Vous pouvez peut-être déjà compter sur certaines sources de revenus de retraite, par exemple un régime de retraite à prestations déterminées ou des prestations de l’État (comme celles du Régime de pensions du Canada (RPC), du Régime de rentes du Québec (RRQ) et de la Sécurité de la vieillesse (SV)). Ces paiements peuvent procurer un revenu de base à la retraite.

Commencez par dresser la liste de toutes vos sources de revenu garanti et estimez combien vous en tirerez chaque mois. Votre employeur peut vous fournir une estimation de vos prestations, et vous pouvez consulter votre compte de Service Canada pour connaître les projections du RPC/RRQ et de la SV.

En connaissant vos sources de revenu existantes, vous pourrez mieux déterminer le montant supplémentaire de revenu de retraite dont vous aurez besoin. Les prestations de l’État, votre régime de retraite au travail et les autres sources de revenu garanti couvrent peut-être déjà certaines dépenses, mais d’autres solutions d’épargne-retraite peuvent contribuer à satisfaire les autres besoins de revenu et offrir une souplesse supplémentaire.

Par exemple :

  • Si les sources de revenu existantes couvrent vos dépenses essentielles : Un FERR pourrait être plus à même de fournir des revenus pour vos dépenses discrétionnaires, en plus d’un potentiel de croissance.
  • S’il y a un déficit : Une rente à constitution immédiate pourrait vous aider à le combler, en totalité ou en partie.

2. À quoi ressembleront mes dépenses à la retraite?

Au-delà des dépenses essentielles, demandez-vous comment les coûts liés à votre style de vie pourraient changer. Par exemple, les besoins en matière de soins de santé peuvent augmenter avec l’âge. Vous aurez peut-être un jour besoin de soins à domicile, de soins de longue durée ou de soins médicaux dont le coût n’est pas couvert par les régimes provinciaux.

Si ces dépenses futures vous semblent incertaines, le revenu garanti d’une rente à constitution immédiate peut couvrir vos besoins de base, et les fonds d’un FERR restent disponibles pour les frais de soins de santé variables, les choix de style de vie ou les autres coûts imprévus.

3. Quel rôle est-ce que je veux jouer dans mon revenu de retraite?

Gestion plus active avec un FERR : Vous devez passer vos placements régulièrement en revue, décider quand rééquilibrer votre portefeuille et réagir aux fluctuations du marché. Vous devez aussi calculer chaque année le montant des retraits qui dépassent le minimum requis. Cela ne vous posera aucun problème si vous aimez vous impliquer dans vos finances et prendre des décisions stratégiques.

Si vous préférez avoir moins de décisions de placement à prendre à mesure que le temps passe : Une rente à constitution immédiate pourrait vous aider à transformer une partie de votre FERR en revenu prévisible.

Le juste milieu : Certaines personnes constatent que leur degré de confort change avec le temps. Vous pourriez aimer la gestion active les premières années, mais vouloir réduire votre degré d’implication par la suite. Une combinaison des deux options pourrait vous y aider : utiliser votre FERR tant que vous voulez participer de près aux décisions, et le transformer progressivement en rente dès lors que vous souhaitez jouer un rôle moins actif.

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Cet article ne vise qu’à fournir des renseignements d’ordre général. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie n’offre pas de conseils professionnels d’ordre juridique, comptable, fiscal ou autre. Au besoin, veuillez consulter un ou une spécialiste qui fera un examen approfondi de votre situation juridique, comptable et fiscale.