Vous avez mis de l’argent de côté et vous vous demandez comment l’investir. Peut-être avez-vous entendu parler des certificats de placement garanti (CPG) et des fonds communs de placement. Mais vous ne savez pas exactement ce qui les différencie ou lequel vous convient, compte tenu de vos objectifs.
Vous vous posez peut-être les questions suivantes :
Il s’agit de produits de placements courants au Canada. Mais il existe d’autres options, et pour choisir celle qui vous convient, il ne suffit pas de savoir comment chacune fonctionne.
Mise en garde : Cet article traite des CPG à taux fixe, le type le plus courant. Il existe d’autres types de CPG, par exemple des options à taux variable et liées au marché. Si ces produits s’appliquent à votre situation, un conseiller ou une conseillère Sun Life pourra vous les présenter.
Cet article porte plus précisément sur les CPG à taux fixe.
Un CPG est un placement à faible risque dans lequel votre argent reste investi pendant une période (ou durée) fixe. Il procure un taux d’intérêt garanti. Autrement dit, le taux d’intérêt reste le même pendant toute la durée du placement, peu importe l’évolution des marchés ou de l’économie.
Un CPG pourrait être indiqué si vous avez un objectif d’épargne précis, savez quand vous aurez besoin des fonds et voulez un rendement prévisible dès le début.
Cela dépend du type de CPG :
Le type de CPG qui convient le mieux à vos besoins dépend de la mesure dans laquelle vous devez pouvoir accéder à votre argent et de votre degré de souplesse.
Un fonds commun de placement est un type de placement qui met en commun l’argent de nombreux épargnants. Chaque fonds a un objectif précis (par exemple croissance ou revenu, ou les deux) et obéit à des règles claires relatives aux titres dans lesquels il peut investir. Il peut s’agir d’une combinaison d’actions, d’obligations ou d’autres actifs. Cette diversification intégrée est l’une des principales raisons pour lesquelles les gens choisissent les fonds communs de placement.
Quand vous achetez des parts de fonds communs, la valeur de votre placement peut fluctuer en fonction des conditions du marché : vous profitez donc d’un potentiel de croissance, mais devez aussi accepter un certain risque.
Un fonds commun de placement pourrait être indiqué si vous investissez en vue d’objectifs à long terme, pouvez tolérer une certaine volatilité et voulez répartir votre argent entre une vaste gamme de placements sans devoir gérer vous-même chacun d’eux. N’oubliez pas : les fonds communs de placement perçoivent des frais de gestion annuels qui sont déduits de la valeur de votre placement. Vous payez ces frais, peu importe les conditions des marchés, ce qui a une incidence directe sur vos rendements.
| Caractéristique | CPG (taux fixe) | Fonds communs de placement |
|---|---|---|
| Rendement | L’intérêt s’accumule à taux fixe sur la durée du placement. | Le rendement dépend de celui des actifs sous-jacents et des marchés. |
| Garanties | ILe taux d’intérêt est garanti pour la durée du placement. | Les rendements et la valeur du placement ne sont pas garantis. |
| Volatilité | Solution à l’abri de la volatilité du marché. | Solution soumise à la volatilité du marché. |
| Accès à votre argent | Vous ne pouvez généralement pas accéder à votre argent avant l’échéance, sauf si vous achetez un CPG remboursable. | Vous pouvez généralement vendre vos parts n’importe quel jour ouvrable. Vous recevrez habituellement votre argent le jour ouvrable suivant. |
| Frais de gestion courants | Non. | Oui. |
La situation financière de chaque personne est unique. Voici un exemple concret montrant ces produits à l’œuvre.
Jamie a 31 ans. Elle travaille dans le même secteur depuis huit ans et a mis de l’argent de côté en vue d’un changement de carrière. Elle veut suivre un programme de deux ans pour devenir conceptrice d’expérience utilisateur. Elle aura besoin d’environ 15 000 $ pour payer ses frais de scolarité et de subsistance pendant ses études, qu’elle prévoit de commencer dans 18 mois.
C’est le facteur temps qui inquiète Jamie. Si elle investit cet argent sur le marché et qu’il se produit un repli juste avant qu’elle le retire, elle pourrait perdre par exemple 20 % de ses économies, voire plus. Elle se rappelle avoir vu certains de ses amis retarder leurs projets de vie après une baisse des marchés. Elle ne peut se permettre de reporter son programme d’un an uniquement parce que le marché a connu un mauvais trimestre.
Un CPG non remboursable à taux fixe lui permet d’immobiliser le taux d’intérêt et de protéger son placement. Elle sait exactement combien elle aura lorsque son programme débutera. Si elle investit 14 500 $ aujourd’hui dans un CPG rapportant 2,7 %, elle atteindra son objectif de 15 000 $ au moment voulu. L’argent sera là, peu importe les conditions des marchés.
Le compromis : Jamie devra renoncer au potentiel de croissance des marchés. Si les marchés progressent au cours des 18 prochains mois, elle ne pourra profiter de ces gains. Elle renonce aussi à la possibilité de retirer son argent plus tôt. Avec un CPG non remboursable, elle ne pourra pas accéder à ses 14 500 $ avant l’échéance.
Les CPG peuvent être indiqués si : Vous avez un objectif financier précis à atteindre d’ici une date fixe, et votre priorité est de protéger votre capital plutôt que de maximiser vos gains.
Marcus a 28 ans. Il n’épargne pas encore en vue d’un but précis. Ce qu’il recherche, c’est la flexibilité financière. Il veut pouvoir faire une pause dans sa carrière sans s’inquiéter, refuser un travail qui ne lui convient pas ou aider sa famille au besoin. Il sait qu’il lui faudra des années pour constituer ce genre de coussin.
Marcus ne s’inquiète pas à l’idée que ses placements puissent fluctuer. Il sait aussi que les marchés évoluent à la hausse sur de longues périodes. Il compte conserver une partie de ses placements pendant au moins 10 ans, voire plus longtemps.
Les fonds communs de placement offrent à Marcus un potentiel de rendement plus élevé au fil du temps. De tout temps, les portefeuilles d’actions ont surclassé les taux des CPG sur de longues périodes. Si les marchés progressent de 6 à 7 % par an sur les 10 prochaines années au lieu de 1 à 4 % (soit le taux habituel des CPG), la différence de rendement peut être considérable.
Marcus profite aussi d’une certaine souplesse. La plupart des fonds communs de placement lui permettent de retirer son argent en tout temps si ses plans changent. Il pourra ajuster la répartition de ses placements à mesure qu’il vieillit, ou si ses objectifs changent.
Le compromis : Marcus assume la totalité du risque lié aux marchés. La valeur de son placement fluctuera, parfois considérablement. S’il a besoin d’argent durant un repli, il pourrait obtenir moins que ce qu’il avait au début. Rien ne garantit que ses placements fructifieront, même sur de longues périodes.
Les fonds communs peuvent être indiqués si : Vous avez un horizon de placement à long terme, les fluctuations des marchés ne vous inquiètent pas, et vous pouvez tolérer le risque en contrepartie d’un potentiel de croissance plus élevé.
Daniela a 34 ans. Elle accouchera de son premier enfant dans sept mois. Son conjoint et elle mettent de l’argent de côté et ont deux besoins différents qui devront être comblés à des moments différents.
Leur besoin immédiat est clair. Les congés parentaux ne couvriront pas toutes leurs dépenses. Ils auront besoin d’environ 8 000 $ dans sept mois pour compléter les revenus de Daniela la première année. La disponibilité de ces fonds doit être garantie. Le rendement des marchés d’ici là importe peu.
Mais ils pensent aussi à long terme. Les parents de Daniela n’avaient pas beaucoup de marge de manœuvre financière quand elle était enfant. Elle souhaite bâtir quelque chose de différent pour sa famille. Elle ne s’est pas fixé de date de départ à la retraite précise, mais elle veut disposer d’une base suffisante pour que ses choix ne soient pas toujours dictés par les pressions financières immédiates. Cet objectif ne sera pas atteint avant 20 ans ou plus.
Daniela peut partager ses économies entre les deux approches. Elle peut placer les 8 000 $ dont elle a besoin pour son congé parental dans un CPG à court terme à taux fixe qui arrivera à échéance lorsque son bébé naîtra. Cet argent sera disponible au moment exact où elle en aura besoin. Le reste peut être placé dans des fonds communs qui procurent un potentiel de croissance, puisqu’elle a suffisamment d’années devant elle pour surmonter les hauts et les bas des marchés.
Le compromis pour la partie CPG : Les 8 000 $ ne pourront profiter du potentiel de croissance des marchés au cours des sept prochains mois. Mais elle est prête à l’accepter en échange de la certitude que le produit lui procure.
Le compromis pour la partie fonds communs : Le placement à long terme est soumis aux risques du marché et pourrait perdre de la valeur. Cependant, sur une période de 20 ans ou plus, Daniela a le temps de se relever des replis, voire de profiter des redressements du marché.
Le recours aux deux produits pourrait être indiqué si : Vous avez différents objectifs assortis de différents horizons. En associant chaque objectif au bon produit, vous êtes assuré que vos besoins à court terme seront satisfaits et pourrez profiter d’un potentiel de croissance à long terme pour atteindre vos objectifs futurs. Cela vous procure à la fois de la sécurité et de la souplesse.
Ces situations sont toutes différentes. Mais elles soulèvent toutes les mêmes enjeux : l’horizon de placement, le moment où la personne aura besoin de son argent et l’incertitude qu’elle peut tolérer, émotionnellement et financièrement. Un conseiller ou une conseillère Sun Life peut vous aider à analyser ces questions plus en détail.
Un conseiller ou une conseillère Sun Life peut vous aider à choisir l’option qui vous convient.
Déjà avec la Sun Life? Contactez votre conseiller ou votre conseillère pour discuter de la façon dont les CPG ou les fonds communs de placement pourraient s’intégrer à votre plan.
Les CPG et les fonds communs de placement sont deux produits de placement courants au Canada, mais il existe d’autres options. Un conseiller ou une conseillère Sun Life ne commence pas par vous recommander un produit. Cette personne commence par analyser votre situation, vos objectifs, votre horizon de placement et ce que vous essayez de protéger ou de faire fructifier. Les CPG et les fonds communs de placement peuvent faire partie de la réponse, tout comme d’autres options auxquels vous n’avez pas songé.
Vous n’avez pas besoin d’avoir tout compris avant de communiquer avec nous.
Oui. Beaucoup de gens utilisent une combinaison des deux, chaque produit répondant à un objectif différent. C’est ce que l’on appelle la répartition de l’actif ou la diversification. Un conseiller ou une conseillère Sun Life peut vous aider à déterminer quelle combinaison d’options pourrait convenir à vos objectifs.
Oui. Tant les CPG que les fonds communs de placement peuvent être détenus dans des comptes enregistrés, comme un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) ou un régime enregistré d’épargne-retraite (REER). Un conseiller ou une conseillère Sun Life, ou un ou une fiscaliste, peut vous aider à comprendre l’incidence du type de compte sur votre situation.
Dans le cas d’un CPG, l’accès aux fonds avant l’échéance est limité. Les CPG non remboursables ne permettent pas les retraits anticipés. Les CPG remboursables permettent le rachat anticipé à certaines conditions, mais vous pourriez alors toucher moins d’intérêts, ou des frais pourraient s’appliquer. Le montant remboursé pourrait même être inférieur à celui de votre placement initial. Passez en revue votre contrat de CPG ou parlez à un ou une conseillère Sun Life avant de présumer que l’accès anticipé est possible.
Les fonds communs n’ont pas de durée fixe. Vous pouvez généralement vendre votre placement n’importe quel jour ouvrable. Le montant que vous recevez dépend de la valeur de votre placement à la fin de cette journée. Vous devrez aussi attendre au moins un jour ouvrable après la vente de vos parts pour pouvoir accéder à votre argent.
Apprenez-en plus sur les types de fonds communs de placement et les comptes, et voyez par où commencer.
Grâce à une bonne alimentation et aux percées dans le domaine médical, nous vivons plus longtemps que jamais au Canada. Or, comment s’assurer que notre épargne dure toute notre vie?
Découvrez comment vous préparer à votre première rencontre, et ce qui vous attend.
Ces renseignements sont donnés à titre indicatif seulement. La Sun Life ne fournit pas de conseils juridiques, comptables ou fiscaux aux Clients et Clientes. Avant d’agir sur la foi des renseignements contenus dans cet article, demandez l’avis d’un professionnel compétent qui étudiera votre situation en profondeur sur les plans juridique, comptable et fiscal. À moins d’indication contraire, les valeurs et les taux indiqués ne sont pas garantis. Certaines conditions, exclusions et restrictions s’appliquent.
Vous n’avez pas à tout faire vous-même ni à prendre toutes les décisions en même temps. Un conseiller ou une conseillère Sun Life peut vous aider à :
Entrez votre code postal pour trouver un conseiller ou une conseillère à proximité.
