Modifications apportées aux Fonds Granite Sun Life axés sur une date d’échéance et aux Fonds Granite Sun Life multirisques axés sur une date d’échéance

Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).

En novembre 2024, Gestion d’actifs PMSL inc. (PMSL) a annoncé des changements à deux des fonds des séries de fonds distincts suivantes : Fonds Granite Sun Life axés sur une date d’échéance et Fonds Granite Sun Life multirisques axés sur une date d’échéance (fonds Granite axés sur une date d’échéance). PMSL a également fait le point sur les améliorations initialement annoncées en 2023 dans le cadre de son examen stratégique annuel.

Deux changements sont apportés aux fonds

1) En octobre 2024, PMSL a apporté un changement au fonds d’actions mondiales à moyenne capitalisation des fonds Granite axés sur une date d’échéance. Plus précisément, PMSL a remplacé le Fonds mondial d'actions à moyenne capitalisation Schroder Sun Life par une répartition égale entre le Fonds d’actions mondiales à petite et moyenne capitalisation MFS et le Fonds d’actions mondiales à petite capitalisation Acadian.

Le fonds MFS est géré par une équipe de recherche mondiale possédant une expertise dans les placements mondiaux et en petite capitalisation. PMSL est d’avis que l’équipe a la capacité de bien suivre les actions mondiales à petite capitalisation et de trouver des occasions sous-évaluées.

Le fonds Acadian est géré selon une approche quantitative ascendante et est comparé à l’indice MSCI ACWI Small Cap. PMSL est d’avis que le processus quantitatif d’Acadian a le potentiel de relever des occasions de valeur ajoutée parmi les actions à petite capitalisation qui sont moins analysées ou suivies.

PMSL estime que la combinaison de ces deux nouveaux mandats offrira une diversification des catégories d'actifs et des styles, ainsi qu'un potentiel d'amélioration des rendements rajustés du risque.

2) En novembre 2024, PMSL a remplacé le Fonds d'actions canadiennes Beutel Goodman par le Fonds de valeur d'actions canadiennes PH&N.

Le fonds PH&N est géré selon une approche axée sur la valeur et s’appuie sur la recherche fondamentale. Les facteurs quantitatifs et techniques sont aussi pris en compte. Le fonds est comparé à l’indice composé plafonné S&P/TSX.

PMSL a sélectionné PH&N en raison de ses capacités de recherche approfondies et de ses solides antécédents. PMSL croit que le fonds PH&N offre une diversification des styles ainsi qu'un potentiel d'amélioration des rendements rajustés du risque. Pour terminer, PMSL a indiqué que le fonds PH&N serait un complément plus solide pour l’ensemble des fonds Granite axés sur une date d’échéance.

Le point sur les améliorations annoncées en 2023

L'an dernier, nous avons fait l’annonce des améliorations apportées par PMSL pour 2023. Nous avons fait le point sur ces améliorations plus tôt cette année. Vous trouverez ci-dessous les nouvelles sur ces améliorations communiquées précédemment.

Ajustement progressif

En 2023, PMSL a annoncé que le nombre d’actions serait augmenté dans tous les fonds Granite axés sur une date d’échéance. PMSL a mis en œuvre l’ajustement progressif en cinq phases, à compter du quatrième trimestre de 2023 et jusqu’à la fin du quatrième trimestre de 2024. PMSL a procédé à la cinquième et dernière augmentation le 1er novembre 2024. La pondération initiale en actions des stratégies d’ajustement progressif des fonds Granite axés sur une date d’échéance a augmenté, passant de 91,5 % à 93,0 %, et la pondération finale a aussi augmenté, passant de 35 % à 41,5 %.

La pondération en actions des Fonds Granite multirisques axés sur une date d’échéance a augmenté pour toutes les stratégies d’ajustement progressif :

• La pondération initiale en actions des fonds prudents a augmenté, passant de 89 % à 91,5 % et la pondération finale est demeurée à 35 %;
• La stratégie d’ajustement progressif des fonds modérés a continué de refléter celle des fonds Granite axés sur une date d’échéance (pondération initiale en actions de 41,5 %, pondération finale en actions de 93,0 %);
• La pondération initiale en actions des fonds audacieux est demeurée à 96 % et la pondération finale a augmenté, passant de 35 % à 48 %.

Composition de l’actif

PMSL a annoncé l’ajout de trois catégories d’actif aux fonds Granite axés sur une date d’échéance : les placements directs en infrastructures, les placements directs en immobilier et les placements alternatifs liquides. Voici les points clés :

• PMSL a annoncé un premier placement direct en infrastructures par l’intermédiaire du Fonds InfraRed Energy Transition d’InfraRed Capital Partners en 2025.
• PMSL est actuellement à la recherche d’un gestionnaire de placements directs en immobilier. L’équipe prendra une décision d’ici la fin 2024 et prévoit d’ajouter le nouveau gestionnaire aux fonds Granite axés sur une date d’échéance au début de 2025.

PMSL a choisi le fonds AlphaSimplex Managed Futures pour les placements alternatifs liquides qui suivent la tendance. Le choix est appuyé par les caractéristiques suivantes : 1) plateforme de recherche, gestion de portefeuille et gestion des risques solides; 2) précurseur en placements générant de l’« alpha de crise »; 3) accent sur les placements purement tendanciels; 4) excellents antécédents de rendements par rapport aux pairs1.

AlphaSimplex, société fondée en 1999, est un gestionnaire de placements alternatifs ayant une approche systématique, qui se concentre sur la mise en œuvre de stratégies de placement quantitatives adaptées à l'évolution des dynamiques de marché.

Il s'agit d'un fonds à rendement absolu qui vise à fournir une appréciation du capital à long terme. Le fonds utilise une approche de suivi des tendances, ce qui signifie que le gestionnaire cherche à tirer parti de la dynamique d'une série de contrats à terme standardisés et de contrats à terme de gré à gré liquides sur les marchés mondiaux des actions, des obligations, des devises et des matières premières. Le fonds cherche à fournir une source et un modèle de rendement différenciés par rapport aux catégories d'actifs traditionnelles comme les actions et les titres à revenu fixe mondiaux.

PMSL estime que le nouveau fonds offrira une diversification des stratégies et un meilleur rendement rajusté au risque, une protection contre les risques de baisse et un potentiel de protection contre l'inflation. Le fonds représentera jusqu'à 3,5 % de l’actif dans les fonds Granite axés sur une date d’échéance, les fonds dont la date d’échéance approche ayant les répartitions les plus importantes.

Changements apportés aux fonds

En 2023, PMSL a annoncé le remplacement du Fonds valeur international MFS Sun Life par le Fonds d’actions internationales Acadian. Ce changement a été opéré en cinq phases. La dernière augmentation a eu lieu le 1er novembre 2024.

Point de vue de l’équipe des Solutions placements des RCR de la Sun Life

De façon générale, nous sommes à l’aise avec les améliorations apportées par Placements mondiaux Sun Life et leurs justifications. Nous avons demandé des renseignements complémentaires pour confirmer notre compréhension. Nous surveillerons de près la mise en œuvre des améliorations et nous ferons le point au besoin.

Ces changements n'ont aucune incidence sur les frais facturés aux participants.

Mesures à prendre

Cette information vous est donnée à titre indicatif uniquement. Vous n’avez rien à faire.

Des questions?

Communiquez avec votre représentant aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life.