Fonds distinct d’actions canadiennes multistratégie Sun Life – Modification apportée à un fonds sous-jacent

Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts du fonds ci-dessous, qui est établi à titre de fonds distinct conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).

Placements mondiaux Sun Life (« PMSL ») a récemment apporté une modification à une composante sous-jacente du Fonds d’actions canadiennes multistratégie Sun Life (le « fonds »). PMSL gère le fonds selon une structure multigestionnaire et peut, au fil du temps, modifier les fonds sous-jacents et/ou les répartitions cibles.

En novembre 2024, PMSL a remplacé le Fonds d’actions canadiennes Beutel Goodman par le Fonds de valeur d’actions canadiennes PH&N. PMSL a procédé à ce changement pour deux raisons :

1. Correspondance avec le mandat : Lorsque PMSL évalue les fonds de ses solutions multiactifs, elle tient compte de la manière dont chaque composante sous-jacente s’intègre au portefeuille. PMSL a cherché à tirer parti d’une prime de risque plus importante dans les actions canadiennes axées sur la valeur, en reconnaissant qu’il y avait des options de placement qui constitueraient un complément plus solide dans le portefeuille global.
2. Cohérence et durabilité des sources de valeur ajoutée : Pour sa surveillance des gestionnaires, PMSL évalue la profondeur, la diversité et l’avancée des idées des gestionnaires de portefeuille pour chacune des composantes du fonds. Dans le cas de Beutel Goodman, PMSL a déterminé que le roulement des gestionnaires de portefeuille et le manque de clarté du plan de relève étaient des sources possibles de préoccupation.

Plus précisément, Mark Thompson, gestionnaire de portefeuille de longue date, a pris sa retraite en 2020, suivi de son successeur, Pat Palozzi, en janvier 2024. Tout en reconnaissant que Beutel Goodman a pris plusieurs mesures pour planifier ces départs à la retraite et a procédé à des embauches supplémentaires ces quatre dernières années, PMSL reste préoccupée par la courte durée des mandats de l’équipe des placements actuelle et par la possibilité d’autres changements.

À propos du Fonds de valeur d’actions canadiennes PH&N

Comme le Fonds d’actions canadiennes Beutel Goodman, le fonds PH&N est géré selon une approche axée sur la valeur qui utilise la recherche fondamentale pour déceler les actions sous-évaluées. PH&N intègre également des facteurs quantitatifs et techniques dans son processus de placement.

PMSL a sélectionné PH&N en raison de ses capacités de recherche approfondies et de ses solides antécédents.

PMSL croit que le fonds PH&N offre une diversification des styles et un potentiel d’amélioration des rendements rajustés au risque. Par ailleurs, PMSL a indiqué que le fonds PH&N serait un complément solide pour le portefeuille dans son ensemble. Les autres composantes sous-jacentes du fonds demeurent le Fonds indiciel d’actions canadiennes BlackRock, le Fonds collectif d’actions canadiennes Q croissance CC&L et le Fonds d’actions canadiennes MFS, comme le montre le tableau ci-dessous.

Ce tableau présente la structure antérieure et actuelle du fonds.