Fermeture du Fonds distinct d’obligations de base Plus multistratégie Sun Life et transfert de l’actif

Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).

De possibles mesures à prendre

Vous n’avez pas de mesures à prendre si le fonds de remplacement décrit ci-dessous vous convient. Si vous souhaitez choisir un autre fonds de remplacement, veuillez lire attentivement ce qui suit.

Fermeture de fonds

Gestion d’actifs PMSL (PMSL) a décidé de fermer le Fonds distinct d’obligations de base Plus multistratégie Sun Life (le « fonds fermé »). Par conséquent, la Sun Life cessera d’offrir le fonds fermé dans sa plateforme de placements de base. Le fonds cessera d’être offert le 18 février 2026. Les activités de gouvernance pour le fonds seront maintenues, et les cotisations des participants peuvent continuer d’y être versées jusqu’à sa fermeture.

La Sun Life remplacera le fonds fermé par le fonds de remplacement dans les produits clés en main, comme mon épargne SunAvantage, Avenir+ et Services délégués CD.

Changement de fonds et transfert de l’actif

La Sun Life a choisi le Fonds distinct d’obligations multistratégie Sun Life comme fonds de remplacement. PMSL restructurera le fonds de remplacement en augmentant son exposition à la gestion active et aux titres à revenu fixe de base plus. Elle terminera cette restructuration d’ici au 1^er octobre 2025. En outre, elle restructurera le fonds fermé pour qu’il corresponde au fonds de remplacement d’ici au 1^er octobre 2025. Vous pouvez lire la communication expliquant ces améliorations – cliquez ici.

Le 18 février 2026, les sommes placées dans le fonds fermé – et toutes les cotisations futures – seront transférées au fonds de remplacement indiqué ci-dessous.

Le fonds de remplacement investira dans des catégories d’actifs à revenu fixe semblables à celles du fonds fermé. Les deux fonds utilisent l’indice des obligations universelles FTSE Canada comme référence. Les frais de gestion de placements du fonds de remplacement seront identiques à ceux du fonds fermé, ou plus bas.

Il est possible que votre ou vos régimes n’offrent pas le fonds de remplacement. Dans ce cas, il sera ajouté automatiquement à votre gamme de fonds avant le transfert le 18 février 2026.

Le transfert aura lieu à moins que nous recevions d’autres directives par écrit de votre part.

Vous pouvez transférer l’argent détenu dans le fonds fermé :

• à un autre fonds faisant partie de votre gamme de fonds;
• à un autre fonds de la plateforme de placements de base qui répond mieux aux besoins de votre régime.

Si vous souhaitez choisir un fonds de remplacement différent et/ou une date de transfert différente, vous devez aviser la Sun Life de votre décision d’ici au 14 novembre 2025.

Vous pouvez examiner les autres options de remplacement en consultant l’information sur les fonds de Morningstar sur le site des promoteurs ou avec l’aide de votre conseiller, conseillère, consultant, consultante ou d’un représentant ou d’une représentante de la Sun Life.

Vous n’avez rien à faire si le fonds de remplacement vous convient.

Veuillez noter que l’option de choisir un fonds de remplacement différent n’est pas offerte aux promoteurs pour les produits clés en main, notamment mon épargne SunAvantage, Avenir+ et Services délégués CD. Le fonds de remplacement sera automatiquement ajouté à ces produits, puisque leurs gammes de fonds sont choisies par la Sun Life.

Incidence du changement sur les participants et participantes

Le 18 février 2026, les sommes placées dans le fonds fermé – et les cotisations futures – seront transférées au fonds de remplacement. Cela comprend les régimes pour lesquels la Sun Life sélectionne et contrôle la gamme de placements. Au moment du changement, les participants et participantes verront dans leur compte une vente correspondant au fonds fermé. Ils verront aussi un achat correspondant au fonds de remplacement. Ces opérations peuvent entraîner un gain ou une perte en capital imposable si le placement est détenu dans un compte non enregistré.

Nous enverrons un courriel aux participants et aux participantes qui ont actuellement des sommes dans le fonds fermé le 28 novembre 2025 ou vers cette date. En voici une copie à titre indicatif.

Les participants et participantes peuvent également transférer leur argent à tout fonds de placement offert dans le régime. Ils peuvent le faire en tout temps avant ou après le transfert automatique du 18 février 2026.

La Sun Life leur fournira les feuillets fiscaux requis au début de 2026. Ces feuillets refléteront tous les revenus générés par les placements non enregistrés.

Pour en savoir plus sur la façon dont les gains en capital peuvent être générés dans les fonds distincts des régimes non enregistrés, veuillez lire l’article. Les participants et participantes trouveront leur prix de base rajusté (PBR) sur le site Web des participants, masunlife.ca, sous Compte > Soldes.

À propos du fonds de remplacement

Le Fonds distinct d’obligations multistratégie Sun Life (le « fonds de remplacement ») est un portefeuille de titres à revenu fixe de base qui cherche à obtenir un taux de revenu élevé en investissant principalement dans des titres à revenu fixe du gouvernement du Canada et de sociétés émettrices canadiennes.

Il est structuré selon une approche multigestionnaire donnant accès à des stratégies actives et passives sur le marché canadien des titres à revenu fixe, tout en procurant une participation à des titres à revenu fixe étrangers (principalement des titres américains de la catégorie investissement), dans une fourchette de 14,5 % à 19,5 %. Le fonds de remplacement aura également une composante d’environ 1 % en placements privés à revenu fixe canadiens. Dans l’ensemble, il devrait avoir une pondération de 79,5 % à 84,5 % en titres de base (titres à revenu fixe canadiens de la catégorie investissement) et de 15,5 % à 20,5 % en titres de base plus (titres à revenu fixe étrangers et privés).

Les approches à gestion active comprennent l’anticipation des taux d’intérêt, la courbe des taux, la gestion de la duration et l’analyse du crédit. PMSL peut passer tactiquement d’un mandat actif à un mandat passif pour tirer parti d’occasions attrayantes et/ou des inefficacités sur le marché. Le fonds de remplacement peut, de temps à autre, investir jusqu’à 20 % du portefeuille dans des titres à revenu fixe de gouvernements et de sociétés situés à l’extérieur du Canada. Il est généralement couvert à 100 % en dollars canadiens, mais peut avoir une exposition aux devises allant jusqu’à 10 %.

En général, la duration du fonds de remplacement devrait se situer dans une fourchette de 2 ans par rapport à celle de l’indice des obligations universelles FTSE Canada.

Les modifications de la répartition stratégique du fonds fermé pour qu’il corresponde au fonds de remplacement sont les suivantes : 

La suppression du Mandat privé de titres à revenu fixe opportuniste Wellington Sun Life a eu lieu à la fin d’août 2025, tandis que les autres changements devraient se faire vers le 1^er octobre 2025.

Comparaison des rendements (annualisés) sur 4 ans au 30 juin 2025 :

Fonds fermé : -0,06 % contre 0,14 % pour l’indice de référence

Fonds de remplacement : 0,34 % contre 0,14 % pour l’indice de référence

Pour obtenir plus de renseignements sur le Fonds distinct d’obligations multistratégie Sun Life, consultez la section Morningstar du site Web des promoteurs.

Point de vue de l’équipe Solutions placements RCR

Nous sommes à l’aise avec les changements apportés au fonds fermé (avant sa fermeture) et au fonds de remplacement. Nous voyons d’un bon œil la réduction des titres à revenu fixe à gestion passive, car la plupart des gestionnaires de titres à revenu fixe canadiens de base et de base plus ont surpassé leurs indices de référence au fil du temps. Nous voyons également d’un bon œil l’augmentation des répartitions sectorielles « Plus » en raison de leur potentiel de diversification.

Les deux nouveaux mandats (Fonds de titres à revenu fixe américains de base Sun Life, Mandat privé de titres de créance de base Avantage Sun Life), tous deux gérés par Gestion SLC, ont des actifs relativement modestes (un peu plus de 1,1 milliard de dollars au total). Cependant, ils ont démontré une solide valeur ajoutée par rapport à leurs indices de référence au cours des cinq années et plus qui se sont écoulées depuis leur création. Gestion SLC dispose d’une solide culture d’entreprise et d’une grande expérience dans les titres à revenu fixe.

En raison de l’importance des modifications apportées au Fonds d’obligations multistratégie Sun Life, nous le plaçons dans la catégorie « Suivi supplémentaire » (niveau de surveillance le moins élevé) de la liste de surveillance des Solutions placements des RCR. Nous surveillerons les fonds tout au long de la transition et de la fusion et nous ferons le point au besoin.

Des questions?

Veuillez contacter votre représentant ou représentante aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life*.

*Personne portant le titre de conseiller ou de conseillère en régimes de rentes collectives au Québec.