Ajout du Fonds d’obligations à long terme de base plus PH&N à la plateforme de placements des régimes PD

Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts du fonds mentionné ci-dessous, qui est établi à titre de fonds distinct conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).

Nous sommes heureux d’annoncer l’ajout du Fonds distinct d’obligations à long terme de base plus PH&N (le fonds) à la plateforme de placements des régimes à prestations déterminées (PD).

Le fonds investit principalement dans un large éventail de titres à revenu fixe canadiens et non canadiens à long terme sur les marchés développés et émergents. Phillips Hager & North gestion de placements ltée (PH&N) cherche à ajouter de la valeur grâce à des stratégies d’anticipation des taux d’intérêt, de crédit, de liquidité et d’alpha, car elle estime que ces stratégies sont les plus prévisibles et durables à long terme.

Le fonds a un long historique de rendement et est géré selon une approche active par une équipe chevronnée de gestionnaires de placement à PH&N. L’équipe crée un portefeuille en combinant les analyses ascendantes et descendantes. La portion « de base » du portefeuille investit dans des obligations gouvernementales et de sociétés canadiennes à long terme de catégorie investissement, tandis que la composante « plus » peut investir dans des prêts hypothécaires, dans des titres de créance à rendement élevé, de marchés émergents ou de placement privé, et dans des stratégies de rendement absolu. Le fonds utilise un effet de levier modéré. Il se sert de produits dérivés (des contrats à terme sur obligations) pour une proportion d’environ 30 % du portefeuille en vue d’augmenter la duration. La composante en espèces des produits dérivés est investie dans des stratégies « plus » qui consistent principalement en des titres à court terme (les titres à long terme offrant des possibilités de valeur ajoutée limitées).

Les gestionnaires de portefeuille sont responsables des décisions comme la répartition de l’actif et la duration. Quant aux spécialistes des stratégies de base et plus, ils ont la responsabilité de sélectionner les titres individuels. PH&N s’associe à la société Blue Bay, affiliée à RBC, pour certaines stratégies de crédit mondial.

Le fonds est géré par l’équipe des titres à revenu fixe de PH&N à Vancouver. L’équipe a été officiellement établie en 1984. Aujourd’hui, elle est l’une des plus grandes équipes de titres à revenu fixe du Canada (48 spécialistes) avec un actif géré d’environ 140 milliards de dollars. Au 30 juin 2025, l’actif du fonds PH&N s’élevait à 5,4 milliards de dollars.

L’ajout du fonds témoigne de l’engagement de la Sun Life à offrir aux promoteurs de régimes PD des options de placement à revenu fixe diversifiées. Sur la plateforme, nous offrons déjà le Fonds d’obligations à court terme de base plus PH&N et le Fonds d’obligations de base plus PH&N. Cet ajout complète donc la gamme des fonds de base plus PH&N.

À propos de PH&N

PH&N a été fondée en 1964. La Banque Royale du Canada (RBC) a acquis la société en 2008. En 2010, elle a été fusionnée avec RBC Gestion d’Actifs Inc. pour former RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., filiale indirecte en propriété exclusive de la RBC. Au 30 juin 2025, l’actif géré par PH&N se chiffrait à environ 165 milliards de dollars canadiens.

Mesures à prendre

Vous n’avez rien à faire. Nous vous suggérons toutefois d’évaluer si vous souhaitez ajouter ce nouveau fonds à votre régime.

Des questions?

Veuillez contacter votre représentant ou représentante aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life *.

*Personne portant le titre de conseiller ou conseillère en régimes de rentes collectives au Québec.