Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).
Les Régimes collectifs de retraite (RCR) de la Sun Life ont le plaisir d’annoncer l’ajout des Fonds distincts Greystone TD à date cible Plus (les fonds) à leur plateforme de placements de base pour les régimes CD. Les fonds seront offerts à compter du 1er mars 2023. Nous ajoutons ces fonds pour donner aux promoteurs et aux participants plus de choix dans cette importante catégorie de fonds.
À propos des Fonds Greystone TD à date cible Plus
Greystone TD a créé les fonds en 2014. La série est constituée de neuf fonds offerts en intervalles de 5 ans de 2025 à 2060, et d’un fonds Retraite. Ces fonds sont uniques dans la plateforme de placements de base, car ils comprennent une proportion importante de titres dans les catégories d’actifs alternatifs privés (non cotés). Chaque fonds investit entre 20 % et 25 % de son actif dans des placements alternatifs, comme des titres immobiliers canadiens et mondiaux, des titres d’infrastructures mondiales et des prêts hypothécaires commerciaux. Ces placements dans des actifs alternatifs privés offrent une diversification supplémentaire et s’accompagnent d’occasions et de risques particuliers. Les autres fonds axés sur une date d’échéance de la plateforme de placements de base ont des proportions plus faibles de placements alternatifs, et ce sont surtout des titres cotés (actions immobilières et d’infrastructures).
Les fonds visent à procurer de solides rendements à long terme et à réduire la volatilité à mesure que l’échéance approche. Pour réduire la volatilité des rendements à l’approche de l’échéance des fonds, la proportion de titres à risque élevé (actions) diminue, alors que la proportion de titres à faible risque (titres à revenu fixe) augmente. Voici les principaux placements : i) actions, ii) obligations, iii) titres immobiliers mondiaux et canadiens, iv) titres d’infrastructures v) prêts hypothécaires commerciaux.
La stratégie d’ajustement progressif des fonds vise l’équilibre entre le risque de marché et le risque d’anticipation des fluctuations (aussi appelé risque lié à la séquence des rendements) que les participants doivent affronter à l’approche de la retraite. Cette stratégie réduit l’exposition des fonds aux actions plus tôt que dans la plupart des autres séries de fonds similaires. Greystone TD croit que l’exposition à des placements alternatifs permet cette réduction anticipée du risque. Le fonds 2060 compte environ 72 % d’actions, 5 % de titres à revenu fixe et 23 % de placements alternatifs. À l’échéance, la répartition de l’actif est de 41 % d’actions, 34 % de titres à revenu fixe et 25 % de placements alternatifs. L’ajustement progressif ne change plus après l’échéance.
Greystone TD fait partie de Gestion de Placements TD (GPTD). Les fonds sont gérés par une équipe de répartition active des actifs institutionnels (ERAAI) composée de quatre personnes, qui font toutes partie de l’équipe de répartition de l’actif de GPTD. L’équipe globale compte 41 spécialistes des placements axés sur la répartition d’actif, la recherche, les stratégies, les titres synthétiques et la gestion de portefeuille.
L’ERAAI est chargée de concevoir la stratégie de répartition, de sélectionner les fonds, et de mettre en œuvre la répartition tactique de l’actif. Elle le fait pour les fonds équilibrés en gestion active de GPTD, ains que pour les solutions de fonds de fonds destinées aux investisseurs institutionnels. Les membres de l’ERAAI collaborent entre eux et avec l’équipe globale de la répartition de l’actif. Cette collaboration est intégrée à tous les aspects du processus de placement.
Les fonds investissent actuellement dans 15 fonds sous-jacents, tous gérés à l’interne. Les fonds sous-jacents font principalement l’objet d’une gestion active. Voici les fourchettes de répartition d’actifs permises pour tous les fonds de la série.
| Catégorie d’actif | Minimum (%) | Maximum (%) |
|---|---|---|
| Liquidités et titres à court terme | 0 |
10 |
| Obligations nominales canadiennes | 0 | 60 |
Actions |
15 |
80 |
| Obligations mondiales | 0 |
15 |
| Obligations à rendement réel | 0 | 10 |
| Obligations à rendement élevé | 0 |
15 |
| Titres immobiliers | 0 |
20 |
| Fonds immobilier de société en commandite Greystone TD | 0 | 20 |
| Fonds d’infrastructures (Canada) Greystone TD, s.e.c. | 0 | 20 |
| Fonds hypothécaire Greystone TD | 0 | 20 |
L’énoncé des politiques et des procédures de placement est accessible sur le site des promoteurs.
Voici une illustration de la stratégie d’ajustement progressif.
Mesures à prendre
Vous n’avez aucune mesure à prendre. Nous vous suggérons toutefois d’évaluer si vous souhaitez ajouter ces nouveaux fonds à votre régime.
Des questions?
Communiquez avec votre représentant aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life.
