Changements touchant les Fonds Granite Sun Life axés sur le degré de risque
Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).
Chaque année, l’équipe des solutions multiactifs de Gestion d’actifs PMSL inc. (PMSL) examine les répartitions stratégiques à long terme des Fonds distincts Granite Sun Life axés sur le degré de risque (les « Fonds Granite axés sur le degré de risque »). En décembre 2023, PMSL a annoncé que des changements seraient apportés à ces fonds.
Vous trouverez ci-dessous les changements apportés.
Augmentation de la répartition stratégique en actions dans certains fonds :
PMSL a augmenté la répartition stratégique en actions dans le Fonds prudent Granite Sun Life (le « Fonds prudent ») et le Fonds modéré Granite Sun Life (le « Fonds modéré »). Cette augmentation reflète l’opinion de l’équipe des solutions multiactifs quant au potentiel de rendement et de risque des principales catégories d’actifs. PMSL croit que les proportions d’actions plus élevées dans les fonds plus prudents amélioreront le profil risque/rendement de ces fonds. Elles s’alignent aussi sur d’autres mandats et attentes semblables du secteur.
| Prudent | Modéré | Équilibré | Croissance équilibré | Audacieux | |
|---|---|---|---|---|---|
| Avant | 27 | 47 | 60 | 70 | 80 |
| Maitnenant | 35 | 50 | 60 | 70 | 80 |
| Changement | +8 | +3 | Aucun | Aucun | Aucun |
Changements apportés aux catégories d’actifs sous-jacents
PMSL a aussi apporté plusieurs changements mineurs aux catégories d’actifs sous-jacents des Fonds Granite axés sur le degré de risque. Voici les plus importants:
- Une diminution de la pondération en obligations de sociétés américaines dans tous les Fonds Granite axés sur le degré de risque (à l’exception du Fonds audacieux).
- Une augmentation de la pondération en actions de marchés émergents dans tous les Fonds Granite axés sur le degré de risque
- Une augmentation de la pondération en obligations de marchés émergents dans tous les Fonds Granite axés sur le degré de risque
- Une augmentation de la pondération en actifs réels cotés dans tous les Fonds Granite axés sur le degré de risque (à l’exception du Fonds audacieux)
- Une diminution en actions mondiales à petite et à moyenne capitalisation dans tous les Fonds Granite axés sur le degré de risque
Le tableau ci-dessous présente tous les changements apportés à la répartition stratégique de l’actif :
| Prudent | Modéré | Équilibré | Croissance équilibré | Audacieux | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Catégorie d'actif: Titres àa revenu fixe | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation |
| Liquidités | 5,0 | 5,0 | 0,0 | 5,0 | 5,0 | 0,0 | 2,5 | 2,5 | 0,0 | 2,5 | 2,5 | 0,0 | 2,5 | 2,5 | 0,0 |
| Obligations canadiennes | 31,2 | 34,4 | -3,2 | 23,4 | 23,2 | 0,2 | 19,0 | 17,4 | 1,6 | 13,9 | 11,9 | 2,0 | 7,4 | 6,6 | 0,8 |
| Obligations de sociétés américaines | 16,3 | 22,9 | -6,6 | 10,9 | 15,4 | -4,5 | 9,5 | 11,6 | -2,1 | 7,0 | 8,0 | -1,0 | 4,4 | 4,4 | 0,0 |
| Obligations de marchés mergents | 3,7 | 3,5 | 0,2 | 3,4 | 3,2 | 0,2 | 2,8 | 3,0 | -0,2 | 2,1 | 2,8 | -0,7 | 1,9 | 2,5 | -0,6 |
| Obligations de marchés émergents | 5,5 | 3,5 | 2,0 | 5,0 | 3,2 | 1,8 | 4,2 | 3,0 | 1,2 | 3,1 | 2,8 | 0,3 | 2,9 | 2,5 | 0,4 |
| Obligations mondiales | 3,2 | 3,8 | -0,6 | 2,3 | 3,0 | -0,7 | 2,0 | 2,5 | -0,5 | 1,5 | 2,0 | -0,5 | 0,9 | 2,5 | -0,6 |
| Catégorie d'actif: Actions | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation | Nouvelle | Ancienne | Variation |
| Actions canadiennes | 8,4 | 6,6 | 1,8 | 12,6 | 11,5 | 1,1 | 15,0 | 14,6 | 0,4 | 17,5 | 17,0 | 0,5 | 20,1 | 19,4 | 0,7 |
| Actions américaines | 9,6 | 7,7 | 1,9 | 14,2 | 13,4 | 0,8 | 17,0 | 17,0 | 0,0 | 19,8 | 19,9 | -0,1 | 22,8 | 22,7 | 0,1 |
| Actions internationales | 6,3 | 5,7 | 0,6 | 10,2 | 10,1 | 0,1 | 13,0 | 12,8 | 0,2 | 15,2 | 14,9 | 0,3 | 17,5 | 17,0 | 0,5 |
| Actions mondiales | 2,2 | 2,4 | -0,2 | 3,2 | 4,2 | -1,0 | 3,2 | 5,4 | -2,2 | 3,7 | 6,3 | -2,6 | 4,3 | 7,2 | -2,9 |
| Actions de marchés émergents | 3,6 | 1,9 | 1,7 | 4,8 | 3,3 | 1,5 | 5,4 | 4,3 | 1,1 | 6,2 | 5,0 | 1,2 | 7,2 | 5,7 | 1,5 |
| Actifs réels | 5,0 | 2,6 | 2,4 | 5,0 | 4,6 | 0,4 | 6,4 | 6,0 | 0,4 | 7,5 | 7,0 | 0,5 | 8,0 | 8,0 | 0,0 |
Nouveau sous-conseiller
PMSL a également apporté un changement aux fonds d’actions internationales dans les Fonds Granite axés sur le degré de risque en juillet 2023. Elle a ajouté le Fonds d’actions internationales Acadian Sun Life. Ce fonds est géré dans un style de valeur quantitative. PMSL ajoutera ce fonds par étape jusqu’en novembre 2024. Au même moment, le Fonds valeur international MFS Sun Life sera retiré graduellement des Fonds Granite axés sur le degré de risque. PMSL croit que le Fonds Acadian donnera lieu à une plus grande diversification des gestionnaires et à une représentation unique de placements axés sur la valeur.
À l’exception du changement de sous-conseiller, PMSL a apporté tous les changements aux Fonds Granite axés sur le degré de risque en décembre 2023.
Communication avec les participants
La Sun Life publiera sur le site Web des participants un message pour aviser de ces changements les participants qui investissent dans les Fonds Granite axés sur le degré de risque.
Point de vue des Solutions placements RCR
Nous avons rencontré PMSL en janvier 2024 pour discuter de ces changements.
L’augmentation de la répartition en actions dans les fonds prudent et modéré reflète les changements que PMSL apporte actuellement aux Fonds Granite Sun Life axés sur une date d’échéance. PMSL croit qu’une proportion d’actions modérément plus élevée dans le fonds prudent entraînera une hausse importante des rendements attendus, mais seulement une augmentation modérée du risque. La nouvelle répartition cible rapprochera ces deux fonds des fonds similaires dans l’industrie. Par exemple, la répartition en actions dans d’autres fonds prudents axés sur le degré de risque sur notre plateforme de base varie entre 38 % et 40 %, alors que la nouvelle cible du Fonds prudent Granite est de 35 %.
Les changements apportés aux cibles des catégories d’actifs sous-jacents pour les actions et les obligations reflètent les nouvelles perspectives du marché de PMSL quant au nouveau contexte de taux d’intérêt élevés. PMSL a réduit le risque de crédit dans les Fonds Granite axés sur le degré de risque, en réaffectant des sommes détenues dans des obligations de sociétés américaines et des obligations à rendement élevé à des obligations du gouvernement du Canada et à des obligations de sociétés de première qualité.
La pondération en actions mondiales dans les Fonds Granite axés sur le degré de risque mise sur les actions à moyenne capitalisation. La diminution de la pondération en actions mondiales reflète donc la préférence de PMSL pour les actions à grande capitalisation plutôt qu’à petite capitalisation. L’augmentation de la pondération en actions des marchés émergents reflète l’amélioration des perspectives de PMSL pour cette catégorie d’actifs.
Nous sommes à l’aise avec les changements apportés par PMSL. Nous suivrons leur mise en œuvre et nous ferons le point au besoin.
Mesures à prendre
Vous et les participants du régime n’avez rien à faire à la suite de ces changements.
Des Questions?
Communiquez avec votre représentant aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life.