Changements touchant le personnel responsable des fonds distincts équilibré et équilibré mondial Jarislowsky Fraser
Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).
Vous n’avez rien à faire à la suite de cette communication. Elle vous est envoyée à titre informatif uniquement.
Jarislowsky Fraser (JF) a récemment annoncé qu’Antoine Potter, chef de l’équipe des titres à revenu fixe, avait quitté la société. M. Potter n’était à ce poste que depuis quelques mois. Il avait remplacé son prédécesseur, Chris Kresic, qui avait pris sa retraite en mars 2025. M. Potter était aussi gestionnaire de portefeuille pour les stratégies de titres à revenu fixe de JF, y compris pour celle du Fonds distinct équilibré Jarislowsky Fraser et du Fonds distinct équilibré mondial Jarislowsky Fraser (les fonds équilibrés JF). À titre de membre du Comité stratégique d’investissement (CSI) de JF, il participait aussi à la prise de décisions relatives à la répartition de l’actif des fonds équilibrés. M. Potter s’était joint à JF en 2016 et comptait plus de 20 ans d’expérience dans les placements à revenu fixe.
JF a aussi annoncé que Marc-André Gaudreau, gestionnaire de portefeuille principal à Gestion mondiale d’actifs Scotia, remplacerait M. Potter au poste de chef de l’équipe des titres à revenu fixe. M. Gaudreau dirige l’équipe de crédit spécialisé de Gestion mondiale d’actifs Scotia, qui gère un actif de 9 milliards de dollars en obligations de sociétés de catégorie investissement, en actions privilégiées et en obligations à haut rendement, ainsi que d’autres stratégies liées au crédit. Il possède plus de 25 années d’expérience dans le secteur des placements et il gère des mandats de titres à revenu fixe depuis 2004. Il s’est joint à Gestion mondiale d’actifs Scotia en 2012 comme chef de l’équipe de crédit spécialisé à Fonds Dynamique. M. Gaudreau assumera les responsabilités décisionnelles pour l’achat et la vente de titres au sein du portefeuille et sera aussi responsable de la constitution du portefeuille pour les stratégies à revenu fixe de JF, y compris celles des fonds équilibrés JF. Il sera aussi membre du CSI de JF et participera à la prise de décisions relatives à la répartition de l’actif des fonds équilibrés JF. Il continuera aussi de superviser les stratégies actuelles de l’équipe de crédit spécialisé.
L’équipe des titres à revenu fixe de JF sera fusionnée avec l’équipe de crédit spécialisé de Gestion mondiale d’actifs Scotia au cours des prochains mois. L’équipe combinée sera composée de plus de 14 spécialistes des placements ayant en moyenne 20 ans d’expérience dans le secteur. JF ne s’attend pas à ce que le processus de placement change pour les titres à revenu fixe. Elle restera indépendante de Gestion mondiale d’actifs Scotia dans sa philosophie, son processus et ses décisions de placement.
Point de vue de l’équipe Solutions placements RCR
Le départ inattendu de M. Potter est significatif pour l’équipe des titres à revenu fixe de JF. M. Potter a travaillé avec M. Kresic à partir de 2020 et on s’attendait à ce qu’il continue de diriger l’équipe, étant donné son expérience et ses connaissances. M. Potter était celui qui avait le plus d’expérience en crédit. Il participait aussi à la prise de décisions basées sur des facteurs macroéconomiques.
JF a une équipe d’analystes de titres à revenu fixe, mais seul Nish Patel, analyste principal, possède une expérience semblable à celle de M. Potter (plus de 20 ans d’expérience en placements à revenu fixe). JF a indiqué qu’elle envisageait de fusionner les équipes de titres à revenu fixe de JF et de Gestion mondiale d’actifs Scotia, mais le départ de M. Potter a été l’élément déclencheur qui a fait passer l’entreprise à l’action. Nous avons certaines préoccupations quant à la fusion des équipes de titres à revenu fixe de JF et de Gestion mondiale d’actifs Scotia puisque la culture des deux sociétés est différente. Gestion mondiale d’actifs Scotia offre des fonds aux investisseurs institutionnels et aux particuliers, alors que JF se concentre sur la clientèle fortunée et le marché institutionnel. À long terme, JF bénéficiera des ressources additionnelles qu’apportent Gestion mondiale d’actifs Scotia, notamment son équipe d’analyse du crédit centralisée et son équipe de crédit spécialisé.
JF a indiqué qu’elle ne prévoit pas de fusionner d’autres équipes de JF et de Gestion mondiale d’actifs Scotia. La Banque Scotia a acheté JF en 2018 et lui permet d’exercer ses activités de manière indépendante depuis. Toutefois, quand le chef de la direction et président Maxime Ménard a quitté JF en janvier 2024, la Banque Scotia ne l’a pas remplacé, et le comité de direction de JF relève désormais de Neal Kerr, vice-président général, gestion d’actifs à la Banque Scotia.
Il y a récemment eu d’autres départs de membres chevronnés du personnel des placements à JF. Le départ de quatre spécialistes des placements en un peu plus d’un an est une perte pour l’entreprise, même si tous les départs sauf celui de M. Potter étaient des départs à la retraite planifiés. Compte tenu de l’intégration de l’équipe du crédit spécialisé, d’autres changements pourraient être apportés au personnel et aux produits de placement.
En raison de ces modifications, nous avons placé les fonds équilibrés JF dans la catégorie Suivi supplémentaire de la liste de surveillance des Solutions placements des RCR. Nous comptons rencontrer JF pour mieux évaluer la transition et ses conséquences potentielles. Nous continuerons d’évaluer ces changements et nous ferons le point au besoin.
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