Au nom de la Sun Life, je vous souhaite la bienvenue et vous remercie de vous joindre à nous. Au cours des 22 prochaines minutes, nous vous présenterons Garder le cap. Que ce soit pour fonder une famille, planifier votre épargne en vue de la retraite ou tout autre projet, investir votre argent durement gagné peut être intimidant et ce, à toutes les étapes de la vie. Encore plus quand l'actualité ne parle que de volatilité des marchés, de hausse des taux d'intérêt, de risques géopolitiques et de pandémie. Dans ces circonstances, l'hésitation et les craintes liées aux placements sont donc tout à fait naturelles.
La volatilité fait référence aux variations importantes, à la hausse et à la baisse du cours des actions ou des marchés causées par des événements sur lesquels vous n'avez que peu ou pas de contrôle. D'un autre côté, le risque est une affaire personnelle : Ceci correspond au niveau de tolérance à l'incertitude financière que vous pouvez personnellement tolérer, sans perdre le sommeil. Cela peut être frustrant, mais les fluctuations font partie intégrante d'un parcours d'investissement à long terme. La volatilité peut influencer votre perception du risque et vous inciter à faire des choix qui pourraient nuire aux rendements de vos placements. Il existe différents types de risques à prendre en compte, notamment le risque de marché, le risque de taux d'intérêt, le risque d'inflation, le risque de change et le risque commercial. Voyons cela plus en détail. Le risque de marché est celui dont vous entendrez le plus parler. Il s'agit des pertes potentielles attribuables à des facteurs qui affectent le rendement global des marchés financiers. Le risque de taux d'intérêt est le risque qu'une variation des taux d'intérêt entraîne une fluctuation de la valeur des obligations ou d'autres types de placements. La plupart des placements sont influencés par les taux d'intérêt. Lors de hausse des taux d'intérêt, le prix des obligations baisse et vice versa. La hausse des taux d'intérêt ralentit également la croissance économique et son effet peut se faire sentir sur les actions et dans l'immobilier. De faibles taux d'intérêt encouragent les entreprises et les consommateurs à emprunter, dépenser et investir davantage, ce qui peut faire grimper le prix des actions. Le risque d'inflation peut nuire à votre capacité de vous constituer un patrimoine. L'inflation affaiblit votre pouvoir d'achat, à moins que votre taux de rendement ne soit égal ou supérieur au taux d'inflation. Par exemple, si vous prenez votre retraite dans 10 ans et que le taux d'inflation est d'environ 3 %, cela signifie que ce qui vous coûte 1 000 $ aujourd'hui équivaudrait à 1 344 $ dans 10 ans. Par conséquent, vos placements doivent avoir un rendement d'au moins 3 % pour maintenir votre pouvoir d'achat. L'an dernier, l'inflation est devenue un sujet d'actualité puisque nous avons atteint certains des taux d'inflations les plus élevés depuis les années 1980. Au Canada, le taux d'inflation moyen des 10 dernières années (incluant les cinq premiers mois de 2022) était d'environ 2 % mais a augmenté de façon significative en 2022. Comprendre comment le rendement de vos placements se compare par rapport à l'inflation fait partie intégrante de votre approche globale en matière de placement. Le risque de change, aussi appelé risque lié au taux de change, est également une préoccupation car il s'agit du risque que la performance financière ou la situation financière d'une entreprise soit affectée par les variations des taux de change entre les devises. Finalement, le risque commercial correspond à l'exposition d'une société ou d'une organisation à des facteurs pouvant réduire ses bénéfices ou entraîner un échec. Tout ce qui est susceptible de nuire à la capacité d'une société à atteindre ses objectifs financiers est considéré comme un risque commercial. Le risque et la volatilité sont inséparables, mais vous pouvez en gérer les effets sur vos placements.
Lorsque vous avez un horizon de placement à long terme, vous pouvez faire face au risque, car, historiquement, les marchés se sont toujours redressés après avoir subi un recul. Divers événements ont causé de la volatilité par le passé. Pensez au lundi noir en 1987, à l'éclatement de la bulle technologique en 2000, à la crise financière entre 2007et 2009 ou même aux premiers confinements de la pandémie de COVID-19 en 2020. Dans tous ces cas, un cycle est observé. Les investisseurs sont toujours tentés de vendre en période de volatilité, mais ce n'est habituellement pas une bonne idée pour deux raisons principales. Premièrement, parce qu'ils réalisent leurs pertes en vendant à un prix inférieur. Deuxièmement, parce qu'ils risquent de rater le rebond du marché. Même s’il est difficilement de prédire les reprises du marché, vendre en période de baisse, signifie qu'ils pourraient manquer certains des meilleurs gains au moment de la reprise. Quand les forces du marché sont en jeu, c'est normal de vouloir prendre les choses en main. Mais probablement que la meilleure chose à faire, c'est de conserver vos placements et de garder le cap sur votre stratégie à long terme.
La volatilité des marchés n'est pas votre ennemie, mais il est important de comprendre les émotions provoquées par les hausses et les baisses que vous rencontrez. Les émotions humaines ont aussi un impact important sur les marchés, sinon plus, que les facteurs fondamentaux. Plus la valeur de vos placements augmente, plus votre confiance augmente. Même si vous ignorez quand le marché atteindra un sommet, vous ressentez une certaine euphorie lorsque les rendements sont favorables. C'est aussi à ce moment que votre portefeuille atteint son niveau de risque potentiel maximal. Inversement, plus la valeur de vos placements diminue, plus votre confiance s'érode et plus la nervosité vous envahit. Comme vous ignorez quand le marché atteindra le creux, vous ressentez du découragement lorsque les rendements sont défavorables. C'est également le point culminant pour des occasions de placement. La diversification d'un portefeuille peut offrir une protection contre les fluctuations importantes (hausses et baisses), liées à la volatilité des marchés. Ceci peut vous éviter les émotions extrêmes liées aux fluctuations de la valeur de votre portefeuille. En fait, pour les investisseurs avisés, la volatilité des marchés représente une occasion d'acheter des placements de qualité à rabais. De nombreux investisseurs profiteront de la volatilité du marché grâce à la méthode d'achats périodiques en effectuant des cotisations régulièrement.
Cela semble complexe? En fait, c'est plutôt simple. Lorsque vous établissez des cotisations automatiques selon lesquelles vous versez régulièrement de petits montants dans un fonds tout au long de l'année, vous utilisez la méthode d'achats périodiques par sommes fixes. Votre argent vous permet d'acheter plus d'unités lorsque le marché est à la baisse. Et lorsque le marché remonte, le rendement de ces unités augmente. Cela pourrait représenter une augmentation de la valeur totale de votre portefeuille. Plus la valeur de votre portefeuille sera élevée, meilleur sera votre style de vie à la retraite. Exactement ce que vous souhaitez.
La diversification est une stratégie qui répartit le risque entre différents types de placements, ce qui vous permet d'équilibrer le risque global et le potentiel de rendement de vos placements. Ceci vous aide aussi à protéger votre épargne contre les hausses et les baisses du marché. Différents types de placements, comme les actions et les obligations, évoluent souvent en sens inverse. Vous pouvez diversifier votre portefeuille par catégorie d'actif et par degré de risque à l'intérieur d'un type de placements, par exemple en choisissant des placements dans plusieurs régions ou ayant différents styles de gestion. Si vous investissez dans un seul type de placement et qu'il procure un mauvais rendement, la valeur de votre portefeuille diminuerait considérablement. En revanche, si vous investissez dans différents placements, il est – en théorie – peu probable qu'ils auront de mauvais rendements en même temps. Les bons résultats de certains d'entre eux pourraient compenser certaines baisses observées pour ceux ayant moins bien performé. La diversification est une excellente façon de s'assurer que la valeur de votre portefeuille ne fluctue pas de façon importante pendant les périodes de volatilité. Il est impossible de prédire le rendement et la stabilité de vos placements, c'est pourquoi il est important de diversifier votre portefeuille. La meilleure façon de commencer, est de détenir des placements de différentes catégories d'actif. Les catégories d'actif les plus courantes sont : les liquidités; les titres à revenu fixe comme les obligations et les fonds d'obligations; Et les actions et les fonds d'actions; Chacune des catégories d'actif présente différents niveaux de risque et de rendement, chacune se comportera donc différemment au fil du temps.
Selon votre âge et votre tolérance au risque, vous bâtirez un portefeuille de placements composé de chacune de ces catégories d'actif. Si vous amorcez votre carrière et épargnez pour la retraite, vous n'aurez probablement pas besoin de votre argent avant plusieurs années. Vous envisagerez peut-être une plus grande portion de votre portefeuille investi en actions. Vous pourriez avoir une répartition de disons 60 % à 80 % en actions et 20% à 40 % en titres à revenu fixe. À l'approche de la retraite, vous voudrez sans doute miser sur la sécurité d'un portefeuille plus conservateur et comportant moins de risque. Vous pourriez éventuellement modifier les proportions et plutôt viser 40 % en actions et 60 % en titres à revenu fixe. C'est raisonnable même si cela signifie que vous troquerez un potentiel de croissance plus élevée contre des rendements plus modestes, mais plus stables. Mais rappelez-vous que vous n'avez pas à viser uniquement sur le moment de la retraite, vous devriez également considérer votre espérance de vie. Modifier progressivement votre portefeuille en augmentant la portion des titres à revenu fixe et en réduisant celle des actions peut effectivement réduire la volatilité à mesure que vous approchez de votre objectif d'épargne. Votre régime collectif vous offre une liste de fonds investissant dans ces catégories d'actif. Les fonds sont composés de divers placements choisis par des gestionnaires. À titre de participant, vous achetez des unités de ces fonds.
<Sur la diapo>
- Vous êtes en début de carrière?
- Vous pouvez augmenter le degré de risque à long terme de votre portefeuille et profiter d'un potentiel de rendement plus élevé.
- Vous êtes en milieu de carrière?
- Profitez pleinement du temps qui vous reste en augmentant légèrement la proportion des placements de croissance de votre portefeuille.
- Vous approchez de la retraite?
- Rajustez votre portefeuille pour qu'il corresponde à vos objectifs de revenu de retraite.
<Fin de la diapo>
En plus de diversifier votre portefeuille entre différentes catégories d'actif vous pouvez aussi diversifier dans un même type de placement. Cela consiste à choisir, dans une catégorie donnée, des placements susceptibles de réagir différemment à un même événement ; par exemple, une hausse des taux d'intérêt ou une crise politique. En diversifiant selon la région ou le style de gestion, vous atténuez la volatilité de votre portefeuille, car les pertes subies par une portion pourraient être compensées par les gains réalisés par une autre. Diversifier selon la région consiste à ne pas investir que dans des fonds canadiens mais également dans des fonds étrangers. Cela vous offre un meilleur potentiel de croissance tout en réduisant le risque. Vous bénéficiez ainsi des forces de divers marchés, tout en réduisant les risques associés au fait d'investir dans une seule région. La diversification à l'extérieur du Canada vous permet d'accéder à des secteurs sous-représentés au pays, comme les technologies de l'information. Le marché canadien peut être volatil, car il dépend majoritairement de trois secteurs : les services financiers, l'énergie et les ressources. Vous pouvez également combiner différents styles de gestion. Les gestionnaires choisissent les titres qui composent l'actif de leurs fonds selon divers styles de gestion. Différents styles obtiendront des résultats différents aux différentes phases du cycle économique et dans différents contextes : aucun style de gestion ne surpasse invariablement les autres. Plusieurs styles de gestion peuvent être considérés. Voici un aperçu des principaux styles : Les gestionnaires qui appliquent une gestion indicielle ou passive achètent et vendent des titres afin que la composition du fonds reflète celle d'un indice donné tel que l'indice composé S&P/TSX, par exemple. Ce style peut offrir une grande diversification. Pour leur part, les gestionnaires qui appliquent une gestion active se basent sur des recherches et analyses, des prévisions ainsi que leur propre jugement. Les gestionnaires actifs qui appliquent une gestion axée sur la croissance investissent dans des sociétés connaissant une croissance rapide de leurs bénéfices. Ce style offre des rendements potentiels plus élevés mais également un risque plus important. Et les gestionnaires actifs qui appliquent une gestion axée sur la valeur achètent des actions de sociétés qu'ils estiment sous-évaluées par le marché. Certains fonds ressemblent à des portefeuilles diversifiés et détiennent une combinaison d'actions et de titres à revenu fixe. Les fonds de répartition de l'actif comme les fonds équilibrés ou les fonds axés sur une date d'échéance sont de bons exemples puisqu'ils détiennent habituellement des actions, des obligations et des titres du marché monétaire. Les fonds de répartition de l'actif détiennent des portions précises d'actions, d'obligations ou de liquidités. Ils sont rééquilibrés périodiquement pour que ces pourcentages demeurent inchangés. Il ne faut pas perdre de vue vos objectifs à long terme. La diversification vous aidera à les atteindre. Parlez à un spécialiste du domaine financier pour connaître le niveau de risque qui vous convient le mieux et savoir comment diversifier votre portefeuille.
Même si la situation peut être parfois inquiétante, garder le cap sur vos objectifs, peut être le meilleur plan d'action. Voyez l'impact de ne manquer que les 5 meilleurs jours sur une période de 35 ans. Cela représente une diminution de la valeur de votre placement de 32 000 $ sur cette période. Comme il est difficile, voire même impossible, de prévoir le meilleur moment pour réintégrer le marché après un ralentissement, quand on vend en période de baisse, on risque de perdre certains des meilleurs gains au moment de la reprise. Ne consultez pas les données sur les marchés tous les jours – cela peut vous aider à calmer votre inquiétude.
<Sur la diapo> Un graphique à barre illustrant un placement initial de 10 000 $ investi le 1er janvier 1985.
- PLACEMENTS CONSERVÉS: 232 572 $
- Rater les 5 meilleurs jours: 200 377 $
- Rater les 10 meilleurs jours: 177 768 $
- Rater les 30 meilleurs jours: 110 044 $
- Rater les 50 meilleurs jours: 52 938 $
Le graphique illustre comment le fait de rater les meilleurs jours d'une reprise peut faire perdre des gains importants. Prenons par exemple un placement de 10 000 $ investi le 1er janvier 1985. <Fin de la diapo>
Cela peut sembler cliché lorsque les conditions du marché sont difficiles, mais c'est on ne peut plus vrai : Obtenir des conseils est important. En période de repli, il est difficile pour un investisseur de surveiller son portefeuille. Mais les conseillers, eux, ont l'habitude de travailler lorsque les marchés sont favorables autant que lorsqu'ils sont en baisse. Ils peuvent offrir des conseils précieux à leur clients pour les aider à diversifier leur portefeuille, à demeurer concentrés sur leurs objectifs et leur horizon de placement et à respecter leur tolérance au risque. Il est donc important pour les épargnants de demeurer en contact avec leur conseiller. Tout comme les gestionnaires de fonds, les conseillers sont formés pour gérer le risque et trouver des occasions, peu importe le contexte économique. Ils peuvent vous aider à traverser les moments difficiles.
<Sur la diapo>
Vous choisissez la période sur laquelle vous concentrer:
- Jours
- Décennies <Fin de la diapo>
Avoir une stratégie et garder le cap vous aidera à apaiser vos craintes et votre anxiété pendant les replis du marché. Certains facteurs extérieurs au marché peuvent aussi causer de l'incertitude quant à votre situation financière. Un plan financier global peut vous aider à protéger vos placements, à atteindre vos objectifs et à répondre aux besoins de vos proches en cas d'invalidité, de maladie grave ou de décès d'un membre de la famille. Voici quelques aspects à considérer dans le cadre de votre plan financier global : Constituez un fonds d'urgence. Mettre de l'argent de côté – même seulement 100 $ – vous permettra réduire votre stress lors d'événements imprévus. Avez-vous une assurance qui convient à vos objectifs financiers? Une assurance-vie, une assurance-invalidité et une assurance maladies graves (AMG) protégeront votre revenu et votre épargne en cas de décès ou d'événement grave. L'assurance-vie protège le style de vie de vos proches, tandis que l'assurance-invalidité et l'AMG permettent de payer votre traitement médical ou de remplacer votre revenu si vous ne pouvez pas travailler. L'assurance est un peu comme un bouclier qui protège votre plan. L'assurance-maladie peut aussi vous permettre de réduire vos frais médicaux. Et si vous envisagez l'achat d'une maison, une assurance-habitation est une bonne protection. Les dettes à taux d'intérêt élevé peuvent gruger votre épargne, mais vous pouvez les prendre en main par étapes. Éliminer les paiements d'une dette libère des sommes qui serviraient normalement à payer les intérêts. Vous pouvez ainsi utiliser ces sommes pour épargner ou rembourser des dettes plus importantes. Songez à cotiser votre remboursement d'impôt ou votre prime annuelle à votre épargne. Mettre de côté une partie de votre remboursement d'impôt ou de votre prime – le cas échéant – peut vous aider à augmenter votre épargne, à rembourser une dette ou à maximiser vos fonds d'urgence. Vous pouvez déposer cet argent dans votre REER, ceci pourrait peut-être vous permettre de bénéficier d'un remboursement d'impôt l'année prochaine. Enfin, un testament ou une planification successorale peut alléger le fardeau de vos proches pour qu'ils puissent maintenir leur style de vie après votre décès. Ainsi, vous leur évitez de prendre des décisions difficiles et vous vous assurez que ces décisions ne seront pas prises par l'État ou les tribunaux. Un testament de vie (ou testament biologique) est également important pour donner des directives relatives aux soins de santé si jamais vous n'êtes pas en mesure de le faire.
En période de repli, il est difficile pour un investisseur de faire le suivi de son portefeuille. Cela peut parfois sembler incertain, mais il y aura une reprise. Suivre les premières étapes est essentiel pour vous assurer que vous pouvez composer avec la volatilité du marché, que vous soyez un nouvel investisseur ou une personne à l'approche de la retraite. Vous devriez: -Revoir vos priorités et vos objectifs financiers. -Prendre en compte votre horizon de placement pour savoir quand vous aurez besoin de votre argent. C'est une considération importante lors de ralentissements du marché. -Plus important encore, gardez le cap et vous en verrez les avantages. Si vous êtes toujours incertain et avez besoin d'aide, n'ayez pas peur de demander conseil. Les conseillers sont formés pour travailler lorsque les marchés sont en hausse ou en baisse.
Merci d'avoir écouté cet enregistrement. Nous espérons que les informations présentées vous seront utiles.
<Sur la diapo> Les renseignements présentés sont de portée générale; il ne faut pas y voir un avis financier ou juridique personnel. Ni la Sun Life ni ses sociétés affiliées n'en garantissent l'exactitude ou l'exhaustivité. Vous ne devez pas agir sur la foi de ces renseignements avant d'avoir obtenu des conseils sur votre situation particulière auprès de vos conseillers professionnels, y compris un avocat, un notaire, un fiscaliste ou un conseiller (au Québec, conseiller en sécurité financière). Les produits et services des Régimes collectifs de retraite sont offerts par la Sun Life du Canada, compagnie d'assurance-vie, membre du groupe Sun Life. <Fin de la diapo>