Info Industrie 2023
13 mars 2024
Solutions PD Info Industrie
Aperçu du marché canadien des rentes collectives en 2023
Protéger les prestations de régimes PD des Canadiens
Des rentes assurées pour plus de 37 000 Canadiens – plus de 200 000 personnes depuis 2017.
En 2023, la Sun Life a versé plus de 1,25 G$ en prestations à plus de 125 000 Canadiens.1
Les promoteurs continuent de réduire les risques
Environ 140 promoteurs de régime PD ont souscrit des rentes collectives.2
Le marché canadien des rentes collectives soutient des transactions de toute taille – de moins de 15 000 $ à plus de 700 M$ en 2023.
Des transactions de réduction des risques réussies stimulent le marché
Plus de 20 acheteurs récurrents ont conclu de nouvelles transactions.
Les acheteurs récurrents peuvent structurer des méga-ententes composées de plusieurs transactions à la pièce.
Le club des méga-acheteurs de rentes canadiens
Transactions de rente les plus importantes au Canada en volume. Ces transactions sont parmi les plus importantes réalisées au Canada, selon les informations auxquelles la Sun Life a accès. Il est possible que le club des méga-acheteurs de rentes soit encore plus important que ce que l’on pense. Beaucoup de promoteurs de régime ont adopté une approche « par étape » pour les méga-ententes. Ils ont conclu plusieurs transactions ciblant des segments précis de participants dans leur régime de retraite à prestations déterminées (PD). Une mention honorable revient à Ford du Canada avec sa transaction de 923 millions de dollars en une seule journée.
Chaque bloc de couleur du graphique représente une transaction distincte.
Source : Estimations de la Sun Life.
Volume record de transfert des risques liés aux régimes de retraite
La Sun Life a été le chef de file du marché des rentes collectives en 2023 – soit 16 années de suite!3
Évolution du marché canadien des rentes collectives4
Les consultants sont essentiels au succès du marché des rentes collectives.
Les consultants contribuent au succès des opérations
Part du marché des consultants principaux de 2021 à 2023 par volume total de transactions.
Les consultants sont pleinement engagés dans le marché du transfert des risques liés aux régimes de retraite. Ils ont une expertise variée en matière de retraite avec des équipes spécialisées en achat de rentes. Il est important de faire participer votre consultant dès le début au processus de réduction des risques – il vous guidera et vous aidera à établir un cadre de gouvernance solide. En arrivant sur le marché tôt dans l’année, votre organisation retiendra davantage l’attention des assureurs.
Source : Estimations de la Sun Life.
Une année volatile pour les régimes de retraite
Le provisionnement des régimes est de 116 % à la fin de l’année, en hausse de 3 %, mais il a baissé de 9 % au quatrième trimestre.5
Les circonstances peuvent changer rapidement. Les rentes collectives aident à réduire la volatilité et assurent un provisionnement solide.
Provisionnement des régimes de retraite
Indice Mercer de la santé financière des régimes de retraite
La plupart des régimes de retraite sont entièrement provisionnés après des années de volatilité et de provisionnement déficitaire. Réduire les risques maintenant peut aider les promoteurs de régime à recentrer leur attention sur leurs activités principales.
Source: Mercer
Les rentes indexées sur l’inflation luttent contre des coûts croissants
Des transactions totalisant plus de 2,4 G$ depuis 2021, dont 925 M$ en 2023. Une autre année record!
Volume du marché des rentes indexées sur l’inflation
Le marché des rentes indexées sur l’inflation fait face à des vents contraires
Faits |
Conséquences |
|---|---|
|
|
Les rentes sont étonnament abordables
En moyenne, les promoteurs de régime ont conclu une entente en obtenant une tarification de 1 % à 3 % inférieure à leur passif de solvabilité ajusté sur la longévité en 20236 – un résultat très favorable.
La dynamique des transactions peut améliorer la tarification des rentes
Données et profil de longévité des participants
Les actifs disponibles pour les assureurs
Concurrence sur le marché
Structure et spécifications de la transaction
Perspectives pour 2024
17G$+
Ententes potentielles en discussion pour 2024 – ces ententes ne seront probablement pas toutes conclues cette année.
Principaux changements réglementaires en 2023
Les changements apportés à la réglementation réglementation pourraient entraîner une demande supplémentaire de réduction des risques.
Loi sur la protection des pensions (anciennement le projet de loi C-228)
- Cette loi a été conçue pour protéger les participants des régimes PD en donnant la priorité au déficit de solvabilité du régime sur les créanciers en cas d’insolvabilité du promoteur de régime.
- Les changements prendront pleinement effet en 2027 pour les régimes PD existants.
- La loi pourrait amener les promoteurs de régime à se concentrer davantage sur la gestion des risques de leur régime PD.
Assuris
- Assuris a augmenté ses niveaux de couverture pour les assurés.
Prestations de retraite mensuelle |
Rente sans rachat des engagements |
Rente sans rachat des engagements |
Rente avec rachat des engagements |
Rente avec rachat des engagements |
|---|---|---|---|---|
Moins de 2 000 $ |
85 % |
90 % |
100 % |
100 % |
De 2 000 $ à 5 000 $ |
85 % |
90 % |
85 % (ou 2 000 $ si supérieure) |
100 % |
Plus de 5 000 $ |
85 % |
90 % |
85 % |
90 % (ou 5 000 $ si supérieure) |
❝La réalité, c’est que beaucoup de promoteurs de régime à prestations déterminées ne travaillent pas dans le domaine des rentes.❞ - Nadia Ivanova, Administration portuaire de Montréal (APM)
Préservez vos ressources et concentrez-vous sur vos activités principales en 2024.
Les rentes collectives sont offertes par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie, membre du groupe Sun Life. Les résultats et l’information présentés dans l’infographie sont fondés sur des estimations de la Sun Life, à moins d’indication contraire.
Sources et notes :
1 Comprend uniquement les contrats de rentes sans rachat des engagements, de rentes avec rachat des engagements et d’assurance longévité.
2 Le pouls du marché des rentes collectives – Quatrième trimestre de 2023
3 Rapport sur le marché des retraites au Canada du Secure Retirement Institute (LIMRA, 12 mars 2024).
4 Le taux moyen d’approximation de rente est calculé en utilisant le taux de souscription de rente quotidien moyen au cours de l’année. Le taux de souscription de rente quotidien est calculé en utilisant l’écart d’approximation de rente de duration moyenne pertinent publié par l’Institut canadien des actuaires (ICA) et le rendement de la série V39062 du CANSIM.
5 Indice Mercer sur la santé financière des régimes de retraite publié le 2 janvier 2024.
6 Les statistiques de tarification des rentes sont des estimations de la Sun Life fondées uniquement sur les transactions pour lesquelles elle a fait une soumission. Le passif de solvabilité ajusté sur la longévité est calculé en utilisant les attentes du secteur pour ajuster le passif de solvabilité d’un régime et refléter la sous-mortalité ou la surmortalité de sa population selon un ratio standardisé.
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