Entendez-vous souvent parler des facteurs ESG ces derniers temps? Cette récente hausse de popularité peut être attribuée à l’intérêt croissant des Canadiens pour les questions climatiques et les droits de la personne.

De nombreux épargnants, principalement ceux des générations Y et Z, veulent que leur portefeuille remplisse un double objectif. Ils veulent :

  • obtenir des rendements positifs;
  • soutenir la durabilité environnementale* et les causes socialement responsables.

 *La durabilité environnementale se rapporte au fait d’interagir avec l’environnement sans l’endommager ou en détruire les ressources naturelles.

On peut composer un portefeuille avec des fonds durables – appelés fonds ESG. Pas besoin de sacrifier des gains solides pour y arriver. Mais d’abord, il est important de savoir :

  • ce qui fait qu’un placement est durable; et
  • comment les facteurs ESG sont intégrés.

Dans cet article, nous répondrons ces questions sur les facteurs ESG :

  1. Les facteurs ESG, c’est quoi?
  2. Quelle est l’incidence des facteurs ESG sur le rendement des placements?
  3. Quels critères font partie du champ d’application des facteurs ESG?
  4. Facteurs ESG et ISR : quelle est la différence?
  5. Les fonds qui intègrent les facteurs ESG vous conviennent-ils?
  6. Qui peut vous aider à effectuer des placements durables?

Les facteurs ESG, c’est quoi?

Les facteurs ESG se rapportent aux pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’une société.

L’intégration des facteurs ESG est le fait de tenir compte de ces trois facteurs dans les décisions de placement.

L’intégration des facteurs financiers et non financiers (ESG) à vos décisions de placement peut contribuer à encadrer les risques liés à la durabilité dans vos portefeuilles.

Dans un cadre traditionnel, on évalue les entreprises en fonction de leur rentabilité. Les fonds qui intègrent les facteurs ESG dans leur processus de placement évaluent également les entreprises en fonction d’éléments tels que :

  • la gestion de l’empreinte carbone;
  • l’action sociale (normes du travail, égalité des sexes); et
  • la qualité de la direction de l’entreprise.

Saviez-vous qu’un conseiller peut vous parler des facteurs ESG?  Il vous aidera à choisir les placements qui répondent le mieux à vos besoins à court et à long terme. Trouvez un conseiller Financière Sun Life dès aujourd’hui.

Quelle est l’incidence des facteurs ESG sur le rendement des placements?

Selon des études, l’intégration des facteurs ESG aux décisions de placement peut avoir un effet favorable sur le rendement.

Par exemple : selon la firme de recherche spécialisée en placements Morningstar, les fonds qui ont intégré les facteurs ESG dans leur approche de placement ont bien subi une perte soudaine au début de 2020, en raison de la pandémie de COVID-19. Mais ces fonds ont beaucoup mieux performé que les autres malgré tout. L’indice MSCI Canada ESG Leaders a surpassé l’indice MSCI Canada durant 10 des 12 dernières années civiles.

Quels critères font partie du champ d’application des facteurs ESG?

Les facteurs environnementaux portent notamment sur les questions suivantes :

  • les changements climatiques;
  • les émissions de carbone, la biodiversité;
  • les ressources en eau et la pollution de l’eau;
  • les ressources énergétiques et leur gestion.

Les facteurs sociaux portent notamment sur les questions suivantes :

  • les droits de la personne;
  • les libertés civiles;
  • la santé et la sécurité des employés;
  • la diversité, l’équité et l’inclusion (DEI);
  • le crime et la sécurité;
  • la confiance envers la société et les institutions;
  • l’exclusion, la pauvreté et les écarts entre les salaires.

Les facteurs de gouvernance* se rapportent à la conduite des affaires de la société, notamment :

  • les pratiques comptables;
  • la maîtrise du risque;
  • l’indépendance du conseil;
  • les politiques en matière d’éthique;
  • la rémunération des dirigeants;
  • la protection des données.

* La gouvernance tient compte d’autres facteurs. Par exemple, si la rémunération s’aligne sur les résultats et le rendement de l’entreprise. Également si l’équipe de direction communique de manière claire, efficace et de façon transparente avec les actionnaires.

On évalue aussi les bilans et la rentabilité de l’entreprise pour des placements intégrant les facteurs ESG.

Il est possible qu’on évalue les grandes entreprises en fonction des objectifs de développement durable de l’ONU. Les bourses de valeurs ont aussi leurs propres lignes directrices, par exemple : Informations à fournir sur les questions environnementales et sociales : Guide d’introduction de la bourse de Toronto.

Saviez-vous que la Sun Life fait partie des sociétés les plus engagées en développement durable dans le monde? Pour en savoir plus.

Facteurs ESG et ISR : quelle est la différence?

Dans vos lectures sur les placements qui intègrent les facteurs ESG, vous verrez peut-être un autre acronyme : ISR.

Il signifie « investissement socialement responsable ». C’est une autre approche de placement durable.

Les fonds ISR trient les placements en fonction de critères éthiques fondés sur des convictions personnelles, politiques ou religieuses.

Dans le cadre des ISR, les facteurs ESG servent au tri des placements. Généralement, cela revient à écarter les secteurs :

  • du tabac;
  • de l’alcool
  • des combustibles fossiles, ou
  • des armes à feu.

Mais il y a d’autres facteurs d’exclusion possibles :

  • armement et défense;
  • jeux de hasard et autres activités ou substances susceptibles de créer une dépendance;
  • violations des droits de la personne;
  • investissements liés à des groupes terroristes.

Les fonds qui intègrent les facteurs ESG tiennent aussi compte de ces facteurs. Mais leur principal objectif n’en demeure pas moins le rendement financier. Par contre, quand il est question d’ISR, on s’adresse généralement à des épargnants qui ont des motivations plus fondamentales.

Les fonds qui intègrent les facteurs ESG vous conviennent-ils?

Les placements qui tiennent compte des facteurs ESG sont une bonne option pour ceux qui :

  • ont un état d’esprit axé sur la durabilité;
  • veulent également un portefeuille diversifié.

Même en temps de pandémie, ils gardent leur vigueur en raison de la sensibilisation accrue aux questions environnementales et sociales.

Il faut aussi noter que plusieurs fonds intègrent les facteurs ESG sans pour autant l’indiquer de façon particulière.

Qui peut vous aider à effectuer des placements durables?

Pour en savoir plus sur les facteurs ESG, communiquez avec votre conseiller. Il peut vous aider à garantir que vos placements sont durables. Il vous aidera à choisir les placements qui répondent le mieux à vos besoins à court et à long terme.

En savoir plus :

Cet article ne vise qu’à fournir des renseignements d’ordre général. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie n’offre pas de conseils juridiques, comptables ou fiscaux ni d’autres conseils professionnels. Au besoin, veuillez consulter un professionnel spécialisé qui fera un examen approfondi de votre situation juridique, comptable et fiscale