Répartition de l'actif
Qu'est-ce que la répartition de l'actif?
La répartition de l'actif est un processus consistant à déterminer comment combiner les placements de votre portefeuille entre les différentes catégories d'actif (espèces et quasi-espèces, titres à revenu fixe et actions), selon votre tolérance au risque et vos objectifs financiers. Il s'agit de diversifier vos placements ou de les répartir entre les différentes catégories en vue de maximiser le rendement possible tout en réduisant le risque au minimum. Bref, c'est la pratique qui consiste à ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier.
Si vous placez tout votre argent dans un secteur de l'économie ou une région du monde, le rendement de votre investissement dépend entièrement de sa performance. Si vous combinez différents types de placements (par exemple, faible risque et risque élevé, court terme et long terme, sociétés de premier ordre et petites entreprises), vous réduisez une partie du risque, car les gains réalisés dans un domaine peuvent compenser les pertes encourues dans un autre. À long terme, les marchés voient leur valeur globale augmenter. Tel est le principe de la répartition de l'actif.
La répartition de l'actif est-elle rentable?
Les études réalisées par des experts financiers démontrent que les décisions relatives à la répartition de l'actif expliquent plus de 90 % des différences de rendement d'un portefeuille.
La première étape de la répartition de l'actif - la planification
Étant donné les répercussions considérables de la répartition de l'actif sur le rendement des placements, l'élaboration d'un programme de placement - qui soit diversifié et qui tienne compte à la fois de vos objectifs financiers et de votre niveau de tolérance au risque - constitue la première étape de votre stratégie personnelle de placement. Après avoir défini vos objectifs et les délais pour les atteindre, vous pouvez décider comment y parvenir en sélectionnant les placements qui vous conviennent. La répartition de l'actif vous permet de créer un portefeuille de placement personnalisé qui gère le risque sans en réduire indûment le rendement - offrant la possibilité d'un rendement maximal en fonction du niveau de risque que vous êtes prêt à accepter.
Prochaine étape? S'en tenir au plan établi!
Lorsque vous avez déterminé la répartition de votre actif et sélectionné les placements appropriés, le plus gros du travail a été effectué. Au lieu de vous inquiéter lorsqu'une certaine catégorie d'actif vogue à la dérive, vous pouvez dormir sur vos deux oreilles en sachant que votre programme de placement tient compte de cette volatilité. En rééquilibrant régulièrement votre portefeuille, la répartition de l'actif vous assure qu'un placement fébrile ne vous entraîne pas au-delà de votre tolérance au risque.
Combien de vos connaissances paniquent et vendent leurs placements dès qu'ils chutent, pour se précipiter sur le placement le plus en vogue à ce moment-là? Elles achètent au prix fort et vendent au prix bas – exactement le contraire de ce que vous voulez faire.
La répartition de l'actif préconise la persévérance, la patience et une perspective à long terme. C'est un processus équilibré et rationnel visant à apporter une certaine stabilité dans un environnement économique imprévisible. Une fois que l'outil a été mis en place, les principales vertus de l'investisseur devront être la patience et la discipline nécessaire pour s'en tenir au plan établi.
Trouver un conseiller... c'est la première étape pour arriver à vos buts!
